یک پیشنهاد خرید جذاب در گروه فولادی

بورس24 : در گروه فلزی و معدنی گزینه جذاب برای سرمایه‌گذاری کم نیست. از فولاد مبارکه با چشم‌انداز سود 120 - 130 تومانی سال آتی گرفته تا شمش‌سازان جذابی نظیر فسازان، ارفع، هرمز و فخوز که همگی با جهش سود مواجه خواهند شد.

در گروه سنگ‌آهنی واقعا کگل در این قیمت‌ها جذاب است و احتمالا در حرکت بعدی بازار یکی از گزینه‌های پیشرو باشد.

در گروه معدنی، فگستر و فسوژ گزینه‌های کم‌ریسکی هستند؛ به‌خصوص فگستر که در دوره 9 ماهه با جهش سود مواجه شده و کف سود سال آینده کمتر از 200 تومان نخواهد بود. نکته مهم اینکه فگستر در بازار دیروز متعادل بود و لذا با رسیدن اولین اقدامات حمایتی در بازار، می‌تواند مورد توجه قرار بگیرد.

حتی در زغالی‌ها هم کپرور را بر اساس گزارش 9 ماهه بسیار جذاب می‌بینیم. کپرور در بهار 91 ریال و در تابستان و پائیز 545 و 513 ریال سود ساخته است. مجموع سود شرکت در دوره 9 ماهه 1,149 ریال بوده که 39 درصد بیشتر از سود 828 ریالی دوره مشابه سال گذشته است. کپرور برای امسال 1,850 ریال و برای سال بعد بیش از 2,200 ریال سود دارد و این یعنی خرید در این قیمت‌ها کم‌ریسک است.

در گروه فولادی، سیسکو نیز می‌تواند یکی از پدیده‌های بازار برای سال آتی باشد. این شرکت که سال مالی منتهی به 30 آذر دارد، در دوره 9 ماهه به سود 17 تومانی رسیده و بر اساس عملکرد 3 ماهه پایانی سال (افزایش مقدار و رشد نرخ فروش + شناسایی سود غیرعملیاتی) می‌تواند به سود حدود 30 تومانی برسد.

اما نکته هیجان‌انگیز ماجرا اینجاست که اگر نرخ دلار را در حالت بدبینانه 125 هزار تومان برای یکسال آتی لحاظ کنیم، کف سود سال 1405 کمتر از 75 تومان نخواهد بود. بنابراین P/E-forward شرکت کمتر از 3 واحد خواهد بود. لذا خرید سهم در این قیمت‌ها با توجه به مجمع پیشِ رو (تقسیم سود نقدی) و جدول حساسیت زیر توصیه می‌شود ...