بازار سرمایه در شرایطی معاملات امروز را به پایان رساند که شاخص کل با رشد ۰.۶ درصدی به سطح ۳ میلیون و ۸۴۷ هزار واحد رسید، اما صندوقهای اهرمی همچنان تحتتأثیر نوسانات ناشی از اخبار مذاکراتی قرار دارند. ثبت حباب منفی بیش از ۱۰ درصدی در این صندوقها، همزمان با رسیدن ارزش دلاری بورس به کف ششماهه، اهرمیها را دوباره به یکی از کانونهای اصلی توجه فعالان بازار تبدیل کرده است.
بورس24 : در روزی پرنوسان که بازار سرمایه تحتتأثیر اخبار و گمانهزنیهای مذاکراتی چندینبار مسیر خود را تغییر داد، صندوقهای اهرمی از منفی ابتدای معاملات به محدوده مثبت در پایان بازار رسیدند. همزمان، رسیدن ارزش دلاری بازار به کف ششماهه و ثبت حباب منفی سنگین در اهرمیها، دوباره این صندوقها را به کانون توجه معاملهگران بازگرداند.
نوسان بازار سرمایه زیر فشار اخبار مذاکراتی
امروز شاخص کل بورس با رشد حدود ۰.۶ درصدی معادل ۲۴ هزار و ۹۸۱ واحد، در سطح ۳ میلیون و ۸۴۷ هزار و ۵۴۹ واحد ایستاد. شاخص کل هموزن نیز با افزایش نزدیک به ۰.۷ درصدی (۷ هزار و ۴۳۰ واحد) به محدوده ۹۸۴ هزار و ۲۳۰ واحد رسید.
ارزش معاملات خرد بازار امروز حدود ۷.۲ همت بود و خالص ورود نقدینگی حقیقیها به بازار به ۱۶۲ میلیارد تومان رسید. در مقابل، صندوقهای درآمد ثابت شاهد خروج قابل توجه ۱,۳۴۵ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی بودند.
در همین حال، ارزش معاملات صندوقهای اهرمی به ۲,۰۹۲ میلیارد تومان رسید که نشان میدهد این ابزارها همچنان سهم قابل توجهی از توجه معاملهگران را به خود اختصاص دادهاند.
ارزش دلاری بورس در کف ششماهه
ارزش دلاری بازار سرمایه به محدوده ۸۰ میلیارد دلار رسیده که کف ششماهه اخیر محسوب میشود. این در حالی است که کمتر از دو ماه پیش، بازار در آستانه ثبت ارزش ۱۱۰ میلیارد دلاری قرار داشت.
بازار امروز بهدلیل فضای مذاکراتی با نوسانات متعددی همراه بود و صندوقهای اهرمی از ابتدای معاملات چندینبار رنج مثبت و منفی را تجربه کردند.
صندوقهای اهرمی؛ از فشار اصلاح تا امید به چرخش
میانگین حباب صندوقهای اهرمی امروز به منفی ۱۰.۳۴ درصد رسید. با این حال، بسیاری از این صندوقها که معاملات خود را با فشار فروش آغاز کرده بودند، در ادامه بازار به سمت تعادل و حتی محدوده مثبت حرکت کردند. افزایش گمانهزنیهای مثبت درباره مذاکرات، مهمترین عامل تغییر فاز تقاضا در این صندوقها ارزیابی میشود.
صندوقهای اهرمی به دلیل ساختار مبتنی بر ضریب اهرم، در اصلاح اخیر بازار افتی بیش از میانگین بازار ثبت کردند. اکنون معامله شدن اغلب این صندوقها در محدوده حباب منفی بالای ۱۰ درصد، از نگاه برخی فعالان بازار میتواند نشانهای از پتانسیل بازگشت در صورت تغییر روند کلی باشد.
مقایسه عملکرد ماهانه صندوقهای اهرمی
بررسی بازدهی یکماهه نشان میدهد شاخص کل با افت ۱۳.۴۴ درصدی، عملکرد بهتری نسبت به اغلب صندوقهای اهرمی در روند نزولی اخیر داشته است.
در میان صندوقها، پیشران با بازدهی منفی ۱۸.۴۸ درصدی، بیدار با منفی ۱۹.۵۹ درصد و شتاب با منفی ۲۲.۳۷ درصد، ریزش کمتری نسبت به سایر رقبا ثبت کردهاند.
در مقابل، صندوق توان و دوایکس که در روزهای مثبت بازار با تقاضای بالایی همراه بودند، در یک ماه گذشته به ترتیب با بازدهی منفی ۲۸.۷۸ درصد و منفی ۲۸.۵۷ درصد، ضعیفترین عملکرد را به نام خود ثبت کردند.
حباب صندوقها و ترکیب پرتفوی؛ شمشیر دولبه اهرم
از منظر حباب قیمتی، صندوق بیدار با حباب منفی ۱۶.۹۴ درصدی بیشترین حباب منفی بازار را دارد، در حالی که صندوق پیشران با حباب مثبت ۱.۷۷ درصدی، تنها صندوق دارای حباب مثبت در میان اهرمیهاست.
بررسی ترکیب دارایی صندوقهایی مانند دوایکس، نارنج اهرم و موج نشان میدهد ۹۵ تا ۹۹ درصد پرتفوی این صندوقها را سهام تشکیل میدهد. این ساختار باعث میشود در صورت بازگشت بازار، این صندوقها به دلیل ضریب اهرم بازدهی بالاتری ثبت کنند و در صورت تداوم روند منفی، افت شدیدتری را تجربه کنند.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.