12 گزینه خرید در گروه دارویی

بورس24 : گروه دارویی در ماه‌های اخیر با ترکیبی از رشد فروش، جهش نرخ فروش، گزارش‌های قابل قبول دوره‌ای و بعضاً کاتالیزورهای مجمع و افزایش سرمایه مورد توجه بازار قرار گرفته است. در این میان، برخی نمادها از نظر رشد سودآوری، ارزندگی قیمتی و نسبت قیمت به سود در موقعیت جذاب‌تری قرار دارند و می‌توانند در بازه میان‌مدت و بلندمدت، مورد توجه سهامداران باشند.

1) دپارس از جمله نمادهایی است که با پشتوانه سودآوری شرکت‌های زیرمجموعه، به‌ویژه دفارا، مورد توجه قرار گرفته است. دپارس برای 1404 حدود 500 تومان و برای سال 1406 بیش از 700 تومان سود خواهد داشت. بنابراین اگر فرض را بر تقسیم سود 400 تومانی در مجمع بگذاریم، P/E فوروارد سهم کمتر از 3 واحد است !

2) دلقما از نمادهای قابل بررسی گروه است که با توجه به سرمایه جدید و چشم‌انداز سودسازی، می‌تواند شرایط مناسبی را تجربه کند. در فروردین نیز این شرکت 237 میلیارد تومان فروش ثبت کرده و نشانه‌های افزایش نرخ‌ها در عملکرد آن مشهود بوده است. برآوردها این است که دلقما برای 1404 حوالی 75 تا 80 تومان و برای 1405 کف سود 100 تومانی را داشت. با این شرایط و P/E عجیب کمتر از 2 واحد به نظر سهم را در بازگشایی باید زیر نظر داشت ...

3) دجابر این نماد بشدت عجیب ظاهر شده است. سهمی که در سال مالی گذشته 63 تومان سود ساخته و در مجمع 120 تومان (از انباشته) تقسیم کرده است. فروش شرکت در 4 ماه اخیر به ترتیب 236 – 234 – 134 و 449 میلیارد تومان بوده است. فروش 4 ماهه شرکت تقریبا معادل 70% کل درآمد سال گذشته است ! به نظر دجابر برای امسال کف سود 300 تومان را داشته باشد و این یعنی او را هم باید در بازگشایی بشدت زیر نظر داشت ...

4) دفارا را می‌توان یکی از باکیفیت‌ترین نمادهای گروه دانست. برآوردهای موجود نشان می‌دهد این شرکت در سال 1404 حدود ۱۲۰ تومان سود و در سال ۱۴۰۵ حدود ۱۸۰ تومان سود می‌تواند محقق کند. P/E زیر 3 واحد. به نظر با انتشار گزارش اردیبهشت ماه عیار دفارا روشن‌تر شود.  

5) کاسپین یکی از نمادهای خاص گروه دارویی است که در فروردین طوفانی از فروش (616 میلیارد تومان) به پا کرد. برآورد ما این است که کاسپین برای 1404 حوالی 250 و برای 1405 بیش از 300 تومان سود داشته باشد. P/E حدود 4

6) دزاگرس نیز با رشد فروش خود می‌تواند یکی از نمادهای مورد توجه در بازگشایی باشد. برآورد سود آن حدود 210 برای 1404 و 270 برای 1405 است. P/E حدود 2.5 واحد ...

7) دابور از دیگر نمادهای جذاب گروه است که هم از منظر سودآوری و هم از منظر فروش، وضعیت قابل قبولی دارد. دابور در فروردین 290 میلیارد ریال فروش ثبت کرده و رشد نرخ‌ها نیز در عملکرد آن دیده می‌شود. برآورد سود این شرکت برای سالی که گذشت۶۰۰ و برای سال جاری نیز ۸۰0 تومان است. P/E زیر 3 واحد !

8) دسبحان در دوره 12 ماهه سال گذشته 57 تومان سود ساخت. به زودی به مجمع می‌رود احتمالا 30 تومان تقسیم کند. سود امسال شرکت نیز حدود 80 تومان برآورد می‌شود. بنابراین خرید سهم در زمان بازگشایی اگر کمتر از 260 تومان باشد بسیار جذاب است.

9) دتماد از جمله نمادهایی است که با صف تقاضا به چرخه معاملات بازگشت؛ چراکه در سال 1404 حدود 450 تومان ساخته و برآورد ما این است که برای امسال حوالی 600 تومان سود داشته باشد. با در نظر گرفتن تقسیم سود 350 تومانی باید گفت که سهم P/E حدود 2.7 واحدی دارد ...

10) ددام نیز در گزارش ۱۲ ماهه خود عملکرد قابل قبولی داشته است. این شرکت در گزارش ۶ ماهه حسابرسی‌شده به 51 تومان سود رسیده بود، در ۹ ماهه این عدد به 78 تومان ریال و در ۱۲ ماهه به 99 تومان افزایش یافته است. این روند نشان می‌دهد که ددام نیز در مسیر سودسازی مناسبی قرار دارد. طبیعتا سود امسال ددام هم کمتر از 130 تومان نخواهد بود. P/E = 4 واحد ...

11) دارو نیز از نمادهای مهم و قابل توجه این گروه است و با توجه به گزارش ۱۲ ماهه و شرایط عملیاتی، همچنان می‌تواند مورد توجه بازار باشد. این شرکت در ۱۲ ماهه 52 تومان سود هر سهم محقق کرده؛ در حالیکه سود دوره 9 ماهه 34 تومان بوده است. بسیار محتمل است که دارو برای امسال 80 تومان سود بسازد. P/E بعد از مجمع حدود 3 واحد !

12) البته می‌توانید خودتان را راحت کنید در صف خرید تیپیکو بروید. چراکه او نیز به عنوان سهامدار عمده طیفی از دارویی‌ها از تحولات مثبت گروه دارو منتفع می‌شود.

در مجموع، گروه دارویی همچنان یکی از گروه‌های قابل توجه بازار سرمایه است؛ به‌ویژه برای سهامدارانی که به دنبال:

• سودآوری پایدار
• رشد فروش
• ارزش‌گذاری مناسب
• و در برخی نمادها کاتالیزورهای مجمع، افزایش سرمایه یا بازگشایی هستند.