نقشه راه سهامداران بانکی؛ عبور از موج اول صعود و ورود به فاز تحلیل بنیادی

بورس24 : در گروه بانکی، رفته‌رفته از سرعت رشد کاسته می‌شود؛ چراکه فعلا در کوتاه‌مدت امیدی به توافق و گشایش‌های عجیب سیاسی نیست. البته درخصوص ارزندگی قیمت‌ها بحثی نیست؛ صحبت این است که حرکت این گروه از اینجا به بعد ماجرا احتمالا کمی آرام‌تر و کُندتر باشد. لذا باید سراغ نمادهایی رفت که فضای بنیادی قوی‌تر و جریان خبری دست به نقدتری داشته باشند.

نکته مهم اینکه، به نیمه‌های خرداد ماه رسیده‌ایم و انتظار می‌رود طی 10 روز پیشِ رو، انتشار گزارش‌های 12 ماهه را داشته باشیم. به نظر با رسیدن این گزارش‌ها، بازار یک دور سهام بانکی را الک می‌کند و سراغ گزینه‌های بهتر می‌رود.

در بین 3 نماد وبملت، وتجارت و وبصادر، تصویر می‌کنیم، وتجارت گزارش قوی‌تری داشته باشد. در وبملت شاید انتظارها برآورده نشود و با توجه به عرضه‌های سنگین روزهای اخیر طبیعتا نمی‌توان انتظار حرکت شارپی از سهم داشت.

بین دو نماد ونوین و وسینا، انتخاب واقعا سخت است اما در این مقطع فعلا بازار ونوین را قوی‌تر می‌بیند اما معتقدیم وسینا هم چشم‌انداز خوبی خواهد داشت. در کنار این دو نماد وپست هم با بحث افزایش سرمایه می‌تواند مورد توجه باشد.

و سر آخر به وپارس می‌رسیم که احتمالا سود حوالی 180 - 190 تومانی را برای 12 ماهه 1404 روانه کدال کند. وضعیت این بانک از نظر عملیاتی رو به بهبود بوده و احتمالا در گزارش‌های ماهانه پیشِ رو، بازار درک بهتری از تحولات این بانک پیدا کند.

بانک پارسیان طی یکسال اخیر موفق شده تراز عملیاتی خود را حدود 2.8 همت بهبود دهد و از وضعیت کسری عملیاتی به وضعیت سود عملیاتی برسد. این تغییر از منظر بازار سرمایه و تحلیلگران بانکی اهمیت ویژه‌ای دارد؛ زیرا نشان می‌دهد سودآوری بانک بیش از گذشته بر پایه عملیات اصلی بانکداری شکل گرفته و وابستگی کمتری به درآمدهای غیرمستمر و اتفاقی دارد.

بنابراین اگر صبور هستید، شاید وپارس در این قیمت‌ها گزینه پرپتانسیل‌تری باشد و در یک بازه زمانی یکساله بازدهی خوبی را رقم بزند.

بررسی ارقام منتشر شده نشان می‌دهد درآمدهای عملیاتی بانک پارسیان در 2 ماهه نخست سال ۱۴۰۵ به 14.8 همت رسیده است؛ در حالی که این رقم در دوره مشابه سال قبل 8.7 همت بوده است. به این ترتیب درآمدهای عملیاتی بانک در مقایسه با سال گذشته حدود 70% رشد را تجربه کرده است.