بازار به کدام سهم‌ها پاداش می‌دهد ؟

بورس24 : در شرایطی که بازار سرمایه با فروکش تنش‌های سیاسی و ثبات نسبی در متغیرهای کلان اقتصادی، آماده گذار از دوران رکود است، توجه فعالان بازار به صنایع ریالی و شرکت‌های دارای پتانسیل بنیادین معطوف شده است. در این میان، گروه‌های دارویی و غذایی به عنوان دو پدیده تحلیلی امسال، همچنان ظرفیت‌های رشد قابل‌توجهی را در دل خود جای داده‌اند. همزمان، در صنایع ماشین‌آلات، شوینده و فولاد نیز نمادهایی با رشد چشمگیر فروش و نسبت‌های P/E جذاب، به گزینه‌هایی استراتژیک برای سرمایه‌گذاران جسور و تحلیل‌محور تبدیل شده‌اند که در این گزارش به تفکیک به تشریح آنها خواهیم پرداخت.

در گروه دارویی هنوز هم می‌توان بسیاری از نمادها را برای خرید توصیه کرد. تیپیکو، دقاضی، ددانا، دلقما، دابور، وپخش، دتوزیع، پخش، دزهراوی، دجابر و حتی دفارا و دارو هنوز هم جای رشد دارند. در بین این نمادها، دزهراوی انصافا متحول شده و با بهبود عملیات نباید در این قیمت‌ها باشد.

در گروه غذایی، کماکان تاکید ما روی نمادهایی نظیر غبشهر، غکورش، کوچین، غشهداب، غدانه و خودکفا به عنوان 6 نماد فوق ارزنده است. پشت این نمادها، می‌توان غپینو، غمینو، غمهرا، غویتا و غزر و حتی صندوق غذایی مزه کاریزما را نیز زیرنظر داشت. از دید ما گروه غذایی و دارویی دو پدیده بازار امسال خواهند بود.

در گروه ماشین‌آلات تاکید ما روی نماد تایرا است که با این ارزش بازار جذاب هنوز خیلی از نظر تقاضا قوی ظاهر نشده است. البته در بازار سه‌شنبه حجم خوبی زد. تایرا در فروردین 1,475 میلیارد، اردیبهشت 3,963 میلیارد و در مجموع دوره 2 ماهه 5,438 میلیارد تومان فروش زده که بیش از 2 برابر دوره مشابه سال گذشته است. به نظر تایرا برای 1404 حوالی 45 و برای 1405 نیز 90 تومان سود داشته باشد و این یعنی او هم با P/E کمتر از 3 واحدی معامله می‌شود.

در گروه شوینده، قرن به نظر پتانسیل خوبی برای یک نوسان 10 - 15 درصدی دیگر داشته باشد. قرن در فروردین 546 میلیارد، اردیبهشت با جهش عالی 2,276 میلیارد و در مجموع دوره 2 ماهه 2,822 میلیارد تومان فروش زده که 47% بیشتر از دوره مشابه سال گذشته است. قرن برای 1404 حدود 196 تومان سود ساخته و برای 1405 حداقل 320 تومان سود خواهد داشت. لذا با فرض تقسیم سود 70 درصدی در مجمع پیشِ رو (7 تیر ماه)، P/E فوروارد سهم به حوالی 4.5 واحد می‌رسد.

در گروه فولادی، واقعا جای فولاد مبارکه و فخوز خالی است. در این گروه کماکان تاکید ما روی نمادهایی نظیر هرمز، فرود، فصبا، فسازان و چدن است. البته فسپا هم می‌توان به لیست اضافه کرد. این شرکت در فروردین 241 میلیارد، اردیبهشت 686 میلیارد و در مجموع دوره 2 ماهه 924 میلیارد تومان فروش زده که بیش از 2 برابر دوره مشابه سال گذشته است. فسپا برای ۱۴۰۴ حدود ۴۵ و ۱۴۰۵ نیز ۷۰ تومان سود دارد و به نظر گزینه جذابی است.