از دید ما دو گروه دارویی و به دنبال آن غذایی، قویترین گزارشهای ماهانه را داشتند. بدون شک هنوز برخی از نمادها را باید در صف خرید نشست و در طیفی از نمادهای متعادل شده نیز میتوان منفیها را بر اساس برآورد سود و زیان شرکتها زیرنظر داشت.
بورس24 : از دید ما دو گروه دارویی و به دنبال آن غذایی، قویترین گزارشهای ماهانه را داشتند. بدون شک هنوز برخی از نمادها را باید در صف خرید نشست و در طیفی از نمادهای متعادل شده نیز میتوان منفیها را بر اساس برآورد سود و زیان شرکتها زیرنظر داشت.
نکته جالب اینکه، شرکتی همچون داروسازی لقمان با انتشار همزمان گزارش ماهانه و فصلی یک سیگنال قوی برای کل گروه دارو صادر کرد و همین گزارش میتواند مبنای سودسازی مابقی شرکتها باشد.
دلقما در دوره 3 ماهه با فروش 1,275 میلیارد تومانی (165% بیشتر از دوره مشابه سال گذشته) به سود جذاب 55 تومانی رسییده که دقیقا 5 برابر دوره مشابه سال گذشته است و این گزارش نشان میدهد در سایر داروییها چه سودهایی خفته است ! البته چنین سودی قابلیت تکرار ندارد اما در حالت بدبینانه اگر فرض را بر سود 150 تومانی برای کل دوره بگذاریم، P/E سهم به زیر 3 واحد میرسد ...
گزارش دلقما باتوجه به شرایط گروه دارو بسیار خاص بود. گروه دارو بواسطه موجودی مواد اولیه ارزان قیمت و اخذ افزایش نرخهای به موقع، با رشد جدی حاشیه سود در فصل بهار مواجه خواهند شد.
در دلقما، حاشیه سود تقریبا دو برابر شده و احتمالا تو مابقی سهام گروه هم، کم و بیش شاهد این رشد باشیم و هیچ بعید نیست در گزارش فصل بهار، نزدیک به کل سود سال گذشته، سود خالص محقق کرده باشد که البته تکرارپذیر نیست اما به هر جهت اتفاق بسیار جذابی برای دارویی هاست.
در گروه دارو و پخش نمادهایی که کماکان باید در صف خرید رفت بدین شرح است: دلقما، ددانا، دقاضی، دزهراوی، درازک، دجابر، دلر، دپارس، دتوزیع و دسبحان. البته در کوچکترها شاید بد نباشد 2 نماد دیران و دتولید را زیرنظر داشته باشید.
در گروه غذایی هم گزارشهای ماهانه جالب بود. البته در این گروه افزایش نرخها با کمی تاخیر صورت گرفته و بسیار مهم است که کدام شرکتها موجودی انبار بهتری پیش از دریافت مجوز افزایش نرخ داشته باشند.
اما به هر جهت، غبشهر، غدانه، غشهداب و غبهار هنوز هم برای صف خرید رفتن مناسب هستند اما در عین حال منفی نمادهایی نظیر غکورش، غزر، کوچین و بهخصوص غویتا را جالب میبینیم.
غویتا در 3 ماه ابتدای دوره با فروش 841 میلیارد تومانی به سود 35 تومانی رسید. فروش این شرکت در فروردین 252 میلیارد، اردیبهشت 328 میلیارد، خرداد 338 میلیارد و در مجموع 3 ماه دوم نیز 918 میلیارد تومان بوده و برآورد ما این است که برای کل دوره 12 ماهه به 140 تا 150 تومان سود برسد. بنابراین خرید در این قیمتها با توجه به P/E حوالی 3 واحدی جذاب است.
و در نهایت نگاهی به گزارش تازه از راه رسیده غکورش داشته باشیم. این شرکت در حالی تا پایان دوره 9 ماهه 91 تومان سود محقق کرده بود که در دوره 12 ماهه به کمک شناسایی سود 117 تومانی کوارتر پایانی، به سود فوقالعاده 208 تومانی رسید. این رقم 255% بیشتر از سود 59 تومانی دوره مشابه سال 1403 است. غکورش برای امسال نیز حدود 400 تومان سود خواهد داشت. لذا اگر سیاست تقسیم سود 70 درصدی را لحاظ کنیم، P/E آیندهنگر سهم به 3.8 واحد میرسد که عدد جذابی است.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.