پیش‌بینی وضعیت بورس 17 مرداد 1405

پیش‌بینی بازار ...

بورس24 : بورس تهران معاملات آخرین روز کاری هفته و بین‌التعطیلین را تحت تاثیر اخبار مثبت سیاسی و زمزمه‌هایی مبنی بر نزدیک شدن به توافق بر سر تنگه هرمز، با افزایش تقاضا آغاز کرد و در همان دقایق نخست با رشد 2.5 درصدی، شاخص کل نیز با قدرت بالا از مقاومت 5,335 هزار واحدی عبور کرد و در یک روز بسیار عالی 97% نمادها جامه سبز بر تن کردند تا شاخص هم‌وزن هم رشدی شبیه به دماسنج اصلی بازار را ثبت کرده باشد. در این روز ارزش معاملات در حالی به 18.6 همت رسید و 6.2 همت ورود پول حقیقی رقم خورد که به 26 همت تقاضای حاضر در صف، پاسخ مثبت داده نشد ... !

بورس تهران معاملات روز چهارشنبه را هم به لطف اخبار امیدوارکننده سیاسی و تقویت احتمال توافق بر سر تنگه هرمز، مثبت و قوی پیش برد و بدون دردسر خاصی از سقف کوتاه‌مدتی خود عبور کرد تا عملا مهر تائیدی بر خاتمه یافتن روند اصلاحی بازار و قرار گرفتن شاخص در مسیر اهداف بالاتر زده باشد. انصافا خریداران این روزها شجاعت عجیبی پیدا کرده‌اند و تا حدودی از رفتارهای محافظه‌کارانه اخیر فاصله گرفته‌اند. شجاعتی که شاید سالها بود در بورس تهران ندیده بودیم. حال یا برخی از تحولات پشت‌پرده مطلعند یا خوشبینی نسبت به وقوع توافق در کنار ارزندگی عجیب قیمت‌ها باعث شده تا باری دیگر ورود نقدینگی به تالار شیشه‌ای سرعت بگیرد.

حقیقتا خیلی اعتقاد به قطعیت در مسائل سیاسی نداریم و بعید می‌دانیم کسی از اتفاقات پشت پرده مطلع باشد. لذا کماکان روی این اصل تکیه می‌کنیم که بازار فرضیه را بر این گذاشته یا دیگر جنگ نمی‌شود و یا اگر جنگی هم بشود، بنا به دلایل مختلف، آسیبی به زیرساختها وارد نخواهد شد. بنابراین ارزندگی بی‌بدیل قیمت‌ها در کنار فضای تورمی فعلی و خوشبینی نسبت به حصول توافق بین ایران و عمان بر سر تنگه هرمز، باعث شده تا باری دیگر شاهد گارد صعودی بازار و عبور شاخص از مقاومت 5 میلیون و 335 هزار واحدی باشیم.

از دید ما بر اساس اطلاعات فعلی، 3 سناریوی سیاسی وجود دارد که در ادامه درخصوص آنها و اثرات آن در بازار صحبت خواهیم کرد ...

در سناریوی اول، توافقی حاصل نمی‌شود و دشمن برای تحت فشار قرار دادن ایران، دست به یک حمله گسترده اما در بازه زمانی کوتاه می‌زند تا سرنوشت مذاکرات را تعیین کند.

در این سناریو بازار زیر فشار فروش می‌رود اما وقتی ببیند، آسیبی به زیرساخت‌های بورسی وارد نشده، به تعادل می‌رسد و رفته‌رفته افت خود را جبران می‌کند. البته اینکه واکنش ایران چگونه باشد هم در رفتار بازار موثر خواهد بود.

در سناریوی دوم، دست‌کم یک توافق حداقلی بر سر تنگه هرمز و نحوه رفت‌وآمدها شکل می‌گیرد؛ فعلا روی کاغذ نزدیک‌ترین سناریو همین است و جریان خبرها هم همین را نشان می‌دهد. بر این اساس، تنگه باز می‌شود، تحریم‌ها کاهش می‌یابد و محاصره دریایی برای یک دوره مشخص (جهت آغاز مذاکرات بر روی مسائل هسته‌ای) برداشته می‌شود.

بازار فعلا در مسیر این سناریو گام بر می‌دارد و قطعیت یافتن آن عاملی برای سرعت گرفتن روند صعودی و حرکت شاخص به سمت کانال 6 میلیونی و احتمالا اهداف 6.5 میلیون واحد خواهد بود.

و سناریوی سوم که احتمال وقوع آن کمتر است اما به هیچوجه نباید آن را نادیده گرفت این است که دستور حمله همه جانبه به زیرساخت‌های حیاتی کشور صادر ‌شود. طبیعتا واکنش ایران هم عجیب و محکم خواهد بود و مجددا وارد یک درگیری تمام‌عیار خواهیم شد.

این بدترین و تلخ‌ترین سناریو نه‌تنها برای بازار که برای کل اقتصاد کشور است که منجر به فشار فروش جدی در همه سطوح و صنایع خواهد شد و طبیعتا هر چه شدت آسیب‌ها بیشتر باشد، واکنش بازار هم سخت‌تر و دردناک‌تر خواهد بود.

البته در گزارش اخیر هم اشاره کردیم که ...

مشاهده کامل پیش‌بینی بازار امروز ...