لیست شکار نمادهایی که می‌توانند در پائیز پرتفوی شما را بالا بکشند

بورس24 : در وضعیت کنونی بازار، تخصیص منابع تنها با محوریتِ «شفافیتِ گزارش‌هایِ ماهانه» و «تعدیلِ ارزشِ ذاتی» توجیه دارد. در این بررسی، جریانِ نقدینگی در صنایعِ ماشین‌آلات، تجهیزات و انبوه‌سازی با هدفِ شناساییِ گپِ ارزش بررسی شده است. اولویت با نمادهایی است که در گزارشِ شهریور، نشانه‌ای از بهبودِ حاشیه سود عملیاتی یا گشایش در زنجیره عرضه داشته باشند. بنابراین پیشنهاد می‌کنیم سیگنال‌های خرید این گزارش را از دست ندهید ...

در گروه ماشین‌آلات تاکید روی 3 نماد مادیرا، انتخاب و تایرا داریم. در مادیرا گزارش 12 ماهه منتهی به 31 خرداد منتشر شده است. سود اصلی 25 تومان و سود تلفیق 61 تومان بوده است. البته انتظار ما کمی بیشتر بود و باید منتظر گزارش حسابرسی شده بود. در کل سود امسال مادیرا را قوی‌تر می‌‎بینیم و معتقدیم قیمت‌های کمتر از 300 تومانی (حوالی 280 - 290 تومان) نقطه برگشت سهم خواهد بود. در سوی دیگر انتخاب را داریم که با این اصلاح و چشم‌انداز سود 60 تومانی مجددا جذاب شد و کماکان به تارگت 300 تا 320 تومانی سهم اعتقاد داریم. و در نهایت به تایرا می‌رسیم که اگر یک گزارش ماهانه خوب بدهد که عموما هم در شهریور فروش خوبی می‌زند، می‌تواند روند حرکتی بهتری بگیرد. تایرا برای امسال کف سود 120 تومانی را دارد و یکی از گزینه‌های ارزنده بازار است.

در گروه تجهیزاتی و برقی، رمپنا در یک مجمع موفق با تقسیم سود 100 تومانی آماده برگشت به تابلوی معاملات می‌شود. البته تقسیم سود مطابق انتظار ضعیف بود اما جریان خبری خوبی داشت. آن چیزی که برای مپنا مهم است، عرضه اولیه یکی از مهمترین زیرمجموعه‌های خود به نام آلومینیوم المهدی است و گفته می‌شود ظرف 6 ماه آینده چنین رویدادی رقم خواهد خورد. آلومینیوم المهدی در سال گذشته حدود 5 همت سود داشت. در 6 ماهه (به گفته مدیرعامل مپنا) به 13 همت رسیده و برای کل سال حدود 27 همت سود دارد. بنابراین اگر به این مقدار سود یک P/E حدود 5 واحدی بدهیم، یعنی مپنا با ارزش بازار 200 هزار میلیارد تومانی، فقط یک دارایی به ارزش 140 همت دارد ! حال بماند که شرکت برنامه عرضه 6 زیرمجموعه دیگر (تولید برق پرند مپنا، تولید انرژی‌های تجدیدپذیر مپنا، حفاری مپنا نور کیش، تولید برق سنندج، نیرپارس و آب لیان) را در دستور کار دارد ! با این شرایط مپنا در حال تبدیل شدن به یک هلدینگ بزرگ بورسی در حوزه تجهیزاتی و نیروگاهی است. و خبر در گوشی و تائید نشده آخر اینکه گویا بلوک 5 درصدی بانک پاسارگاد در مپنا به قیمت‌های بالاتر از 9 هزار تومان، خریدار دارد ! در کنار مپنا، بترانس هم گزینه جذابی است و بارها درخصوص این سهم صحبت شد و حالا به صف خرید میلیونی رسیده است. بنابراین برای خرید سهم چاره‌ای جزء حضور در صف تقاضا نیست.

در گروه شیمیایی، وقتی به نمودار شکام و رشد 7 – 8 برابری سهم نگاه می‌کنیم، کمی می‌ترسیم اما حقیقت این است که شرکت برای امسال 220 تومان و برای سال بعد حوالی 300 تومان سود دارد و یک افزایش سرمایه کوچک از محل سود انباشته نیز در دستور کار قرار داده است. بنابراین در قیمت‌های کمتر از هزار تومان می‌توان خرید سهم را مدنظر داشت اما با دید میان‌مدت؛ چراکه معتقدیم از اینجا به بعد ماجرا سرعت رشد مثل گذشته نخواهد بود و بواسطه اینکه سهامدارانِ در سود دارد، کمی آرام‌تر حرکت خواهد کرد.

در گروه زراعت، سپید اصلاح خوبی زد. البته او هم مثل شکام رشد سنگینی در یکسال اخیر داشته اما به هر جهت شرکت در مسیر افزایش سرمایه 300 درصدی از محل سود انباشته قرار گرفته و برای امسال می‌تواند بین 1,100 تا 1,200 تومان سود بسازد و این یعنی P/E سهم حدود 4 واحد است و از نظر بنیادی در نقاط کم‌ریسکی است. از گوشه و کنار شنیده می‌شود سپید در دوره 6 ماهه به حوالی 650 تا 700 تومان سود رسیده و این در شرایطی است سود 3 ماه نخست 425 تومان بوده است.

در گروه انبوه‌سازی از آنجا که شرکت‌ها خیلی درگیر محاصره و تحریم نیستند، فضای معاملات بد نیست و نقدینگی خوبی در جریان است. در این گروه همواره نمادهایی نظیر ثجنوب، ثامید، ثبهساز، وساخت و ثمسکن را جذاب می‌بینیم و معتقدیم این نمادها تا پایان سال جای بازدهی 50 درصدی را دارند. بنابراین شاید اختصاص 10% از پرتفوی به یکی از این نمادها استراتژی بدی نباشد.

در گروه رادیویی و ارتباطات، اخابر و آسیاتک به ویژه در منفی‌ها کماکان بهترین گزینه هستند. اخابر فروش دارایی و رشد سود از دو محل افزایش درآمد شرکت اصلی و همچنین جهش سود زیرمجموعه یعنی همراه را دارد و در آسیاتک معتقدیم سهمی که برای امسال 190 تومان سود دارد و اخیرا یک ملک 2 هزار میلیارد تومانی را خریده نباید با ارزش بازار 4.5 همت و P/E حدود 2 واحدی معامله شود. به نظر با رسیدن گزارش ماهانه، یک حرکت افزایشی دیگر در آسیاتک خواهیم داشت.

و سر آخر به فاسمین در گروه فلزی و معدنی می‌رسیم که برخی معتقدند در قیمت بالایی در تابلوی نارنجی فرابورس مچ شد و در همین راستا زیر فشار عرضه رفت اما حقیقت این است که در زمان توقف فاسمین و کروی رشد قیمت در شرکت‌های فعال در تولید و فروش کنسانتره سرب و روی بیش از 100% و حتی در برخی از نمادها بالای 300% بوده است. حضور سهم در بازار پایه و فروشنده بودن حقوقی‌ها کمی کار را سخت می‌کند اما به نظر اگر قیمت سهم به کمتر از 450 تومان برسد، برای خرید کم‌ریسک باشد. البته باید کمی صبر کرد و گزارش ماهانه شهریور را دید.