شرکت معدنی و صنعتی گلگهر با تحقق بیش از ۹۵ هزار میلیارد تومان درآمد در ۸ ماهه ۱۴۰۵، عملاً کل درآمد سال مالی گذشته را پوشش داد. با توجه به انحراف مثبت نرخ فروش گندله و عبور آن از سطح ۱۴.۴ میلیون تومان در تن نسبت به نرخ ۱۱.۷ میلیونی بودجهشده، پیشبینی میشود با تداوم فروش ماهانه و احتساب درآمدهای کنسانتره و سرمایهگذاریها، مجموع درآمدهای سالانه شرکت به مرز ۱۸۰ همت و سود خالص آن به بیش از ۲۵ تا ۲۷ هزار میلیارد تومان برسد.
بورس24 : «معدنی و صنعتی گل گهر» در عملکرد 8 ماهه 1405 بیش از 95 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کرده و عملا تمام درآمدهای دوره سال مالی 1404 (اسکیل 12 ماهه) را کاور کرده است! رقم درآمدهای سال مالی قبل برابر با 95.8 همت بوده و عملا از اینجا به بعد، در 4 ماه آینده، درآمدهای «کگل» به منزله رشد درآمدی نسبت به سال قبل تلقی خواهد شد.
انحراف مثبت نرخ فروش
در بودجه عملیاتی 6 ماهه دوم 1405 تیم مدیریتی برآورد کرده نرخ فروش گندله داخلی برابر با 11.7 میلیون تومان خواهد بود! حال آنکه در مرداد ماه با عبور نرخ فروش گندله از 14 میلیون تومان و ثبت نرخ های بالاتر از 14.4 میلیون تومان در شهریور ماه شاهد انحراف مثبت این پارامتر بنیادی هستیم که منجر به تعدیل مثبت رقم نهایی درآمدها و سودسازی شرکت خواهد شد.
جلوتر از بودجه
در بودجه برآورد شده در نیمه دوم مجموعا 83.5 همت درآمد از محل فعالیت های اصلی (فروش داخل و صادراتی) حاصل خواهد شد. برای تحقق این رقم، باید ماهانه به طور میانگین 13.9 همت درآمد وارد شرکت شود و نکته مثبت اینجاست که در مرداد ماه شرکت رکورد زده و بالغ بر 15 همت درآمد کسب کرده است و پیش بینی می شود با توجه به روند صعودی نرخ فروش محصول اصلی، درآمد ماهانه در ماه های آتی از عدد مورد نیاز یعنی 13.9 همت بالاتر گزارش شود.
تعدیل مثبت درآمدهای محصول اصلی
در 8 ماه گذشته به طور میانگین ماهانه 926 هزار تن گندله در بازار های داخلی و صادراتی فروخته شده است. در صورت تداوم این روند با نرخ فروش شهریور ماه یعنی 14.4 میلیون تومان در هر تن، در 4 ماه آینده «کگل» پتانسیل درآمدی به ارزش 53 الی 54 هزار میلیارد تومان خواهد داشت که با احتساب درآمد دو ماه قبل این محصول (تیر و مرداد)، رقم درآمدهای 6 ماهه این محصول در سطح 78 همت برآورد می شود که نسبت به رقم بودجه شده یعنی 70 همت، پتانسیل تعدیل مثبت 8 همتی در محصول اصلی دیده می شود. البته با این روند صعودی قیمت دلار و تورم محیط اقتصادی، در صورت تداوم شرایط فعلی، بعید نیست که در شهریور ماه نرخ فروش گندله از 15 میلیون تومان نیز عبور کند.
تارگت درآمدی 180 همتی
«کگل» در 8 ماهه به درآمد 95 همتی رسیده و تمام درآمدهای سال قبل را کاور کرده است. حال در 4 ماه آینده نیز از محل فروش محصول اصلی پتانسیل 54 همت درآمد دارد و این یعنی رقم درآمدها می تواند به حوالی 150 همت برسد و تا همین جای کار، می توان یک رشد حداقل 55% الی 60% نسبت به سال قبل را انتظار داشت. البته درآمد فروش دیگر محصول شرکت یعنی کنسانتره سنگ آهن را نیز باید مد نظر قرار داد؛ در بودجه برآورد شده تقریبا 14 همت درآمد از محل فروش این محصول برآورد شده و با احتساب درآمد سرمایه گذاری ها (9 همت در بودجه)، می توان برای دوره 1405 تارگت درآمدی 175 الی 180 همتی را انتظار داشت.
برآورد سود حداقل 25 همتی
حاشیه سود سال قبل 16% بوده و در 6 ماهه نخست نیز حاشیه سود 13% گزارش شده است. اگر مارجین دوره جاری را 15% لحاظ کنیم، سود خالص دوره 1405 تقریبا 25 الی 27 همت برآورد می شود که نسبت به سال قبل یعنی 15.3 همت، رشد حداقل 10 همتی را در این سناریو خواهیم داشت.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.