سیگنال قوی پالایشی‌ها در گزارش‌های ماهانه

بورس24 : در حالی گزارش ماهانه شبریز و نرخ غیرمنطقی گازوئیل بازار را نسبت به عدم برآورده شدن انتظارات نگران کرده بود که در ادامه سایر پالایشی‌ها با عملکردهای درخشان، فضا را تغییر دادند تا باری دیگر بازار شایعات درخصوص سودهای قوی شرکتها در 3 ماه دوم داغ و پرهیجان شود.

در این گروه شبندر 3 ماه ابتدای دوره را با فروش 266 هزار میلیارد تومانی، بهای تمام شده 222 هزار میلیارد تومانی، سود ناخالص 45 همت و سود خالص 89 تومانی پشت سر گذاشت. فروش شرکت در تیر و مرداد 123 و 144 هزار میلیارد تومان گزارش شده؛ جمعا 267 همت. بهای تمام شده در این دو ماه نیز 202 همت بوده است. چنانچه فرض کنیم شبندر در شهریور روی میانگین 2 ماه ابتدایی تابستان حرکت کند، آنگاه فروش به 400 همت و بهای تمام شده به 300 همت خواهد رسید. بنابراین سود ناخالص با رشد بیش از 2 برابری 100 همت و سود خالص حوالی 200 تومان خواهد بود. یعنی سود 280 تومانی برای دوره 6 ماهه در شبندر کاملا در دسترس است.

در شتران هم به همین شکل پیش می‌رویم. این شرکت 3 ماه ابتدای دوره را با فروش 145 هزار میلیارد تومانی، بهای تمام شده 119 هزار میلیارد تومانی، سود ناخالص 26.5 همت و سود خالص 32.5 تومانی پشت سر گذاشت. فروش شرکت در تیر و مرداد 75 و 99 هزار میلیارد تومان گزارش شده؛ جمعا 174 همت. بهای تمام شده در این دو ماه نیز 133 همت بوده است. چنانچه فرض کنیم شتران در شهریور روی میانگین 2 ماه ابتدایی تابستان حرکت کند، آنگاه فروش به 260 همت و بهای تمام شده به 200 همت خواهد رسید. بنابراین سود ناخالص با رشد 2.5 برابری 60 همت و سود خالص حوالی 80 تومان خواهد بود. یعنی سود 115 تومانی برای دوره 6 ماهه در شتران کاملا در دسترس است.

البته این نرخ‌هایی است که شرکت اعلام شده و پالایش و پخش باید آن را تائید کند اما به هر جهت با این اعداد و ارقام هر دو سهم P/Eهای جذابی دارند و مثلا شتران باید تا شب مجمع سال آینده به قیمت‌های هزار تومانی و شبندر به بیش از 2 هزار تومان برسد. و نکته آخر اینکه رشد دلار توافقی می‌تواند سود شرکتها در نیمه دوم سال را دستخوش تحولات مثبتی کند. شبریز هم ماهانه خود را اصلاح کند و به نظر پالایشی در معاملات فردا شرایط بهتری داشته باشند.