رکورد درآمدها در «پی پاد»؛ قله ۱ همت فتح شد

بورس24 : «پرداخت الکترونیک پاسارگاد» با مارکت کپ 5.49 همتی به عنوان بازوی عملیاتی بانک پاسارگاد در صنعت پرداخت یا PSP فعالیت می کند و بر اساس دیتای گزارش شاپرک در مرداد ماه، تقریبا 10% از مهمترین ابزار پرداخت در شبکه کشوری یعنی کارتخوان های فروشگاهی در اختیار «پی پاد» است.

مهمترین درایور بنیادی این روزهای این گروه، خبر افزایش نرخ کارمزدهای شبکه الکترونیکی پرداخت است. مطابق بخشنامه بانک مرکزی، کمترین نرخ کارمزد دریافتی از پذیرندگان از 120 تومان به 200 تومان رسیده و حداقل کارمزد از ابتدای آذر 1405 نیز 240 تومان خواهد بود. رویدادی که به صورت مستقیم بر جریانات نقدی عملیاتی، درآمدی و سودآوری شرکت اثرگذار است و بازار نیز به خوبی از این خبر استقبال کرد. سهام «پی پاد» در یک ماه گذشته 46% رشد داشته است!

رکورد درآمدها و پرش 175% درآمد ماهانه

سال مالی «پی پاد» منتهی به آذر ماه بوده و در جدیدترین گزارش عملکردی در مرداد 1405 رکورد درآمدی خود را شکسته و توانسته بیش از 1.03 همت درآمد در یک ماه کسب کند. برای نخستین بار رقم درآمدهای شرکت از قله 1 همت عبور کرده است! رقم درآمدها در مرداد 1404 برابر با 377 میلیارد تومان بوده و این یعنی در یک سال اخیر درآمد ماهانه شرکت 175% جهش داشته است.

در اسکیل تجمیعی نیز رقم درآمدها در بازه 8 ماهه 1405 به بیش از 6.47 هزار میلیارد تومان رسیده و این در حالیست که کل درآمدهای دوره 12 ماهه 1404 برابر با 6.83 همت بوده و در نتیجه شرکت توانسته در مدت زمان 8 ماه تقریبا 95% از درآمدهای سال مالی قبل را کاور کند و عملا درآمدهای شهریور به بعد، به عنوان رشد درآمدهای سالانه تلقی خواهند شد. گفتنی است که درآمدهای تجمیعی شرکت در قیاس با دوره 8 ماهه 1404 رشد 67% را نشان می دهد؛ از 3.87 به 6.47 همت.

تارگت 10.5 همتی درآمدهای سالانه

در دو ماه تابستان، مجموعا 1.98 هزار میلیارد تومان درآمد شناسایی شده و متوسط رقم درآمد ماهانه نیز 994 میلیارد تومان محاسبه شده است. اکنون 4 ماه به پایان دوره مالی مانده و اگر فرض کنیم که «پی پاد» متوسط رقم درآمد ماهانه را در همین سطح 1 همت نگه خواهد داشت، ارزش درآمدهای 4 ماهه بالغ بر 4 هزار میلیارد تومان بوده که با احتساب درآمدهای 8 ماهه، در اسکیل سالانه رقم درآمدها در سطح 10 الی 10.5 همت برآورد می شود که نسبت به دوره قبل تقریبا 3.6 همت بالاتر خواهد بود.

ارزنده ترین پی بر ای فوروارد

همانطور که اشاره شد، مارکت کپ این روزهای «پی پاد» برابر با 5.49 همت است و در نیمه نخست 1405 نیز سود خالص شرکت برابر با 383 میلیارد تومان بوده است. با توجه به تحولات مربوط به افزایش نرخ کارمزد خدمات و رکورد درآمدی در مرداد، اگر برای «پی پاد» در دوره جاری سود خالص 1 همتی برآورد کنیم، پی بر ای فوروارد این سهم در کانال 5 قرار می گیرد که نسبت به دیگر همگروهی های خود بسیار پایین تر است و اتفاقا یکی از دلایل اقبال بازار به این سهم نیز همین پی بر ای فوروارد بسیار پایین نسبت به رقبا بوده است.