شکار نمادهای بانکی؛ سونامی سود تسعیر ارز در راه است ...

بورس24 : گروه بانکی معاملات روز دوشنبه را با عرضه‌های بیشتری پشت سر گذاشت اما انصافا طرف تقاضا هم شرایط جالبی داشت و در برابر فشار فروش به خوبی ایستادگی کرد. این وضعیت نشان می‌دهد که بانکها به زودی رالی جدیدی را آغاز خواهند کرد؛ چراکه با نزدیک شدن به موعد انتشار گزارش‌های میان‌دوره‌ای (6 ماهه) باری دیگر موضوع تسعیر نرخ ارز بانکها داغ شده است.

همانطور که قبلا هم اشاره شد، دو بانک ملت و پارسیان بیشترین دارایی ارزی را دارند. نکته مهم اینجاست که از ابتدای سال ۱۴۰۵، مبنای تسعیر دارایی‌ها و بدهی‌های ارزی بانکها به نرخ خرید حواله مرکز مبادله گره خورده است. بنابراین می‌توان به آخرین نرخی که در انتهای شهریور ماه ثبت می‌شود، تکیه کرد. در ادامه مختصر تحلیلی بر سود تسعیر ارز دو نماد وبملت و وپارس خواهیم داشت ...

وبملت: بانک ملت، حدود 23 میلیارد دلار دارایی ارزی در مقابل 15.4 میلیارد دلار بدهی ارزی دارد. بنابراین خالص ارزش دارایی‌های ارزی این بانک حدود 7.6 میلیارد دلار است. نرخ دلار حواله در ابتدای سال 135 هزار تومان بوده و احتمالا آخر شهریور حوالی 168 هزار تومان باشد. بنابراین در یک نگاه محافظه‌کارانه، وبملت در انتهای دوره 6 ماهه می‌تواند حدود 240 هزار میلیارد تومان (به ازای هر سهم 70 تومان) سود تسعیر ارز شناسایی کند. معادل 46% قیمت روز تابلو !

وپارس: بانک پارسیان از آن دسته بانک‌هایی است که علاوه بر موضوع تسعیر، روند رو به رشد سریع و شتابان تراز عملیاتی را تجربه می‌کند. به هر جهت این بانک در آخرین گزارش خود اقرار کرده بود که حدود 1.1 میلیارد دلار خالص دارایی ارزی دارد که ممکن است در گزارش 6 ماهه به عدد بزرگتری برسد و بازار را سوپرایز کند اما با تکیه به آخرین رقم اعلام شده می‌توان گفت که وپارس در دوره 6 ماهه حدود 36 هزار میلیارد تومان (به ازای هر سهم 72 تومان) سود تسعیر ارز شناسایی خواهد کرد. معادل 35% قیمت روز تابلو ! گفتنی است وپارس در دوره 3 ماهه 8 تومان سود ساخته و در مجموع دوره 6 ماهه با سود تسعیر نرخ ارز می‌تواند مجموع سود خود را به 95 تا 100 تومان برساند !

در این گروه منفی دو نماد وبصادر و وتجارت را جالب می‌بینیم. در هر دو سهم طی مدت اخیر نقدینگی خوبی جذب شد و به لحاظ قیمت در یک ناحیه باریک متراکم شده‌اند. از دید ما بانکها تا پایان مهر ماه و زمان انتشار گزارش‌های 6 ماهه، پتانسیل ثبت بازدهی حداقلی 20 تا 25 درصدی دارند.

البته ونوین، وسینا و وپست هم گزینه‌های خوبی هستند اما اگر قرار به پیشنهاد خرید در این مقطع باشد، تاکید ما بر دو نماد وپارس و وبملت است ...