بازار در آستانه یک چرخش ساختاری است؛ جایی که خبر تبدیل شدن مپنا به یک هلدینگ بزرگ، جریان نقدینگی را در گروه تجهیزاتی بازتعریف میکند. در حالیکه برخی با نوسانات سیاسی درگیرند، هوشمندترین پولها به دنبال بازگشت به گروههای ماشینآلات و لیزینگ هستند؛ گروههایی که با توجه به سودآوریهای پیشبینیشده و اصلاحهای فنی، مسیر رالیهای جدید را هموار کردهاند. در این گزارش، از چراییِ بازگشتِ مپنا تا تارگتهای ۵۰۰ تومانی مادیرا و فرصتهای پنهان در کاشی و سیمان را بررسی میکنیم.
بورس24 : بازار در آستانه یک چرخش ساختاری است؛ جایی که خبر تبدیل شدن مپنا به یک هلدینگ بزرگ، جریان نقدینگی را در گروه تجهیزاتی بازتعریف میکند. در حالیکه برخی با نوسانات سیاسی درگیرند، هوشمندترین پولها به دنبال بازگشت به گروههای ماشینآلات و لیزینگ هستند؛ گروههایی که با توجه به سودآوریهای پیشبینیشده و اصلاحهای فنی، مسیر رالیهای جدید را هموار کردهاند. در این گزارش، از چراییِ بازگشتِ مپنا تا تارگتهای ۵۰۰ تومانی مادیرا و فرصتهای پنهان در کاشی و سیمان را بررسی میکنیم.
در گروه تجهیزاتی، برای امروز توقف نماد رمپنا جهت برگزاری مجمع سالانه (روز یکشنبه 29 شهریور) را داریم. طی روزهای اخیر مپنا از برنامهای گسترده برای عرضه اولیه ۷ شرکت زیرمجموعه خود در بازار سرمایه خبر داد و به نوعی جریان پولی پشت سهم را توجیه کرد. 3 شرکت تولید برق پرند مپنا، تولید انرژیهای تجدیدپذیر مپنا و حفاری مپنا نور کیش در مراحل نهایی پذیرش قرار دارند. همچنین 4 شرکت دیگر شامل تولید برق سنندج، آلومینیوم المهدی، نیرپارس و آب لیان نیز در مسیر ارزشگذاری و آمادهسازی برای ورود به بورس قرار گرفتهاند. با این شرایط مپنا در حال تبدیل شدن به یک هلدینگ بزرگ بورسی در حوزه تجهیزاتی و نیروگاهی است. فقط کافی است ارزشگذاری آلومینیوم المهدی تکمیل شود و ارزش آن برای بازار روشن شود ! پیشنهاد ما این است که در مجمع مپنا شرکت کنید؛ هر چند که انتظار بالایی از تقسیم سود نداریم اما در مجموع میتواند با اخبار خوب به بازار بازگردد. در کنار مپنا، فاراک هم یکی از گزینههای خاص برای نوسانگیری است و به نظر رالی خوبی در پیش داشته باشد.
در گروه ماشینآلات، انتخاب پس از رشد اخیر، روز دوشنبه زیر فشار عرضه رفت اما مجددا با تقاضا و برگشت قیمتی روبرو شد. انتخاب برای امسال 60 و برای سال بعد 100 تومان سود دارد. بنابراین اصلاح قیمت با توجه به فضای بنیادی خوب و جریان پولی قدرتمند پشت سهم نمیتواند عجیب باشد و حجم خوردنها میتواند زمینه را برای رالی بعدی و حرکت به سمت قیمتهای 300 تومانی هموار کند. در کنار انتخاب، مادیرا هم گزینه خوبی است. این سهم با شکست خط روند نزولی میانمدت، اهداف 360 تومانی در کوتاهمدت و 500 تومانی در میانمدت را دنبال میکند.
در گروه لیزینگ، دو نماد ولبهمن و ولساپا گزینههای جالبی برای بررسی هستند. از ولبهمن شروع میکنیم که در دوره 3 ماهه 15 تومان سود ساخت و برای امسال صحبت از 110 تومان سود است. ولبهمن در تیر و مرداد بر اساس گزارشهای ماهانه تقریبا به اندازه 3 ماه ابتدای دوره سود محقق کرد. بنابراین تارگت قیمت میتواند 550 تا 600 تومان باشد و این یعنی منفیهای سهم برای خرید جذاب است. در سوی دیگر ولساپا را داریم که به نظر برای اثبات بهبود عملیات خود نیاز به گزارشهای قویتری دارد اما از نظر مارکت بیش از اندازه ارزان است و میتواند تارگت 200 تومانی را دنبال کند. در مجموع پیشنهاد ما برای افراد ریسکگریز، ولبهمن و برای معاملهگران ریسکپذیر، ولساپا است.
در گروه کاشی و سرامیک، کحافظ خبر از رشد 15 درصدی محصولات خود داده است. سهمی که بهار را با فروش 1,158 میلیارد تومانی و سود خالص 14 تومانی پشت سر گذاشت. در تیر و مرداد نیز به فروش به ترتیب 464 و 508 میلیارد تومانی رسیده و قطع به یقین مجموع درآمد شرکت در 3 ماه دوم به بیش از 1,300 میلیارد تومان خواهد رسید. از دید ما کحافظ گزینه خوبی است و برای امسال میتواند به راحتی 65 تومان سود بسازد و این یعنی باید به سمت قیمتهای 330 تومانی حرکت کند.
در گروه سیمانی پیدا کردن گزینه جذاب کمی سخت شده است؛ چراکه بسیاری از نمادها به قیمت شدهاند و در کل به دلیل رشد سالهای اخیر، نمیتوان انتظار بازدههای انفجاری و خیرهکننده از سیمانیها داشت. با این حال شاید سغدیر با توجه به اینکه سهامدار عمده دو نماد سشرق و سپاها است، گزینه خوبی برای بررسی باشد. تحلیلها نشان میدهد که سغدیر برای امسال حوالی 600 تومان سود دارد که احتمالا 450 تا 500 تومان را در مجمع تقسیم میکند. بنابراین خرید سهم در منفیها برای علاقهمندان به گروه سیمان جذاب و کمریسک خواهد بود. البته این نکته را هم داخل پرانتز اشاره کنیم که سغدیر سهم خوشمعاملهای نیست اما به دید میانمدت بازدهی خوبی خواهد داشت.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.