سیگنال ورود؛ فرصت‌هایی که نباید از دست بروند

بورس24 : بازار امروز بیش از هر زمان دیگری به یک نقشه راه دقیق نیاز دارد؛ جایی که تحلیل بنیادی، اخبار شرکتی و مدیریت ریسک باید در کنار هم قرار بگیرند. در این گزارش گشتی زده‌ایم میان گروه‌های چندرشته‌ای صنعتی، سرمایه‌گذاری، لیزینگ، بیمه و تجهیزات نفتی تا گزینه‌های جذاب هر گروه را بر اساس برآورد سود، رویدادهای پیش‌رو و کف‌های قیمتی فیلتر کنیم. از اصلاح سود شستا و مزایده بلوک شیران در وآتی تا سود تسعیر ارز بیمه‌ای‌ها و قراردادهای تازه حفاری و فاراک؛ اگر دنبال خریدی حساب‌شده برای فصل مجامع هستید، این گزارش به کارتان خواهد آمد ...

از شستا در گروه شرکت‌های چندرشته‌ای صنعتی آغاز می‌کنیم که تحت تاثیر برآورده نشدن انتظارات از بابت سود دوره 12 ماهه اصلاح کرد. حقیقتا انتظار ما این بود که شستا حوالی 35 تومان سود بسازد اما 22 تومان محقق شد که البته در گزارش حسابرسی شده اندکی افزایش خواهد یافت و شاید به 25 تومان برسد. تقسیم سود پایین شرکت‌هایی نظیر نفتکش و حکشتی و تاصیکو عامل اصلی افت سود در شستا بوده است اما برای امسال این موضوع جبران می‌شود و کماکان می‌توان به تحقق سود 80 تومانی تکیه کرد. بنابراین قیمت‌های 330 - 340 تومانی کف سهم خواهد بود و خرید به دید حضور در مجمع استراتژی جالبی خواهد بود. در این گروه وبانک و ونیکی هم گزینه‌های جالبی هستند.

در گروه سرمایه‌گذاری، وآتی با صف خرید همراه شده است. صفی که در ظاهر محکم نیست اما به نظر می‌رسد خریداران فعلی خوشبین با نتیجه مثبت از مزایده پیش رو باشند. وآتی برای دومین مرتبه بلوک شیران را به تاریخ 13 مهر ماه آگهی کرده و شرایط را برای واگذاری اندکی تغییر داده است. اگر این معامله انجام شود، خبر خوبی برای سهم خواهد بود. به‌خصوص اگر شپنا خریدار باشد. در صورت تحقق این رویداد، وآتی بیش از ارزش امروز روی تابلو شناسایی سود خواهد داشت و به تارگت عجیبی خواهد رسید.

ولصنم در گروه لیزینگ نیز مالک 10 درصدی وآتی است و این یعنی بصورت زنجیره‌وار او هم از تحقق اتفاقات مثبت در شیران و وآتی سود می‌برد. بنابراین ولصنم هم گزینه جالبی خواهد بود و البته در گروه لیزینگ از ولساپا و ولبهمن هم اخبار مثبتی به گوش می‌رسد. افزایش فعالیت‌های لیزینگی و وصول برخی از مطالبات مهمترین خبر ولساپا است که می‌تواند سهم را در مسیر اهداف 200 تومانی قرار دهد. در ولبهمن انتظار داریم که شرکت برای امسال 100 تا 110 تومان سود بسازد. ولبهمن طی مدت اخیر اصلاح عجیبی زد و در قیمت‌های کمتر از 290 تومانی گزینه بسیار کم‌ریسکی برای خرید است. اگر قرار به‌طبقه‌بندی ریسک باشد، ولبهمن گزینه اول، ولصنم گزینه دوم و ولساپا را در ردیف سوم طبقه‌بندی می‌کنیم.

در گروه بانکی، گزارش خوب ماهانه ونوین را داشتیم. بانک اقتصاد نوین در شهریور 11,665 میلیارد تومان درآمد تسهیلات اعطایی به مشتریان و 7,298 میلیارد تومان سود پرداختی به سپرده‌داران داشت. با عملکرد شهریور ماه متوسط تراز فصلی به عدد 5,297 میلیارد تومان رسید و جمع تراز تابستان 15,891 میلیارد تومان که ۱9% بهتر از فصل بهار و 100% بهتر از تابستان سال گذشته است. نکته جالب رشد درآمد کارمزد بانک نسبت به ماه‌های قبل بود. با این شرایط ونوین به راحتی برای امسال 130 تومان سود خواهد ساخت و این یعنی P/E سهم کمتر از 3 واحد است ...

در گروه بیمه، 3 نماد آسیا، البرز و کوثر را جالب می‌بینیم. در دو گزینه اول علاوه بر عملیات قابل دفاع، بحث شناسایی سود تسعیر ارز قوی در دوره 6 ماهه را داریم. در آسیا صحبت از 150 - 160 تومان سود در دوره 6 ماهه است و به نظر برای امسال به راحتی به بیش از 200 تومان سود برسد که با توجه به قیمت تابلوی 370 تومانی، عدد جالبی است. در البرز پول خوبی پشت سهم رفته است. P/E گذشته‌نگر سهم 4 واحد است و در همین راستا حرکت به سمت قیمت‌های 400 تومانی منطقی خواهد بود. و سر آخر به کوثر می‌رسیم که با یک اصلاح خوب به قیمت‌های 180 تومانی رسیده و به نظر با کف‌سازی بتواند یک نوسان 20 درصدی را تجربه کند.

در گروه تجهیزاتی، حفاری اصلاح عجیب و عمیقی زد و به نقطه باورنکردنی 550 تومانی رسید ! حفاری جزء آن دسته از شرکت‌هایی است که سود تسعیر ارز قوی در دوره 6 ماهه شناسایی می‌کند و البته در عملیات هم فضای شرکت رو به بهبود است. حفاری در مناقصه عمومی دو مرحله‌ای نفت فلات قاره با موضوع تامین یک دستگاه دکل حفاری خشکی 2000hp  جهت ارائه خدمات در مناطق عملیاتی، برنده شده و به محض نهایی شدن قرارداد، اثرات مالی آن را افشاء خواهد کرد. همچنین شنیده می‌شود دکل خشکی NDC114 شرکت در اختیار نفت مناطق مرکزی ایران جهت تسریع در تامین گاز بکار گرفته خواهد شد. بنابراین توصیه می‌شود حفاری را در این قیمت‌ها زیر نظر داشته باشید.  

و گزینه آخر این گزارش فاراک است که به نظر رنج قیمتی 280 - 290 تومانی را به عنوان کف جدید ثبت کند. فاراک طی روزهای اخیر اطلاع داد که برنده مناقصه عملیات ساخت و حمل یک دستگاه برج Amin Absorber پروژه بازسازی فازهای 9 و 10 پالایشگاه پنجم گردیده. مبلغ پروژه 3،876،000 دلار (معادل 631 میلیارد تومان) می‌باشد. مدت اجرای قرارداد 8 ماه. علاوه بر این، ظاهرا یک قرارداد دیگر هم در جریان است و البته فاراک یک تجدید سنگین 600 - 700 درصدی هم در دستور کار دارد و بطور کل فکر می‌کنیم همچون نیمه نخست سال، بازدهی خوب در 6 ماه باقی مانده از سال رقم بزند.