غول مخابراتی کشور با ثبت رکورد درآمدی ۳.۳۲ هزار میلیارد تومانی در شهریورماه، تابستان درخشانی را پشت سر گذاشت؛ به‌طوری که درآمدهای فصل تابستان «اخابر» با رشدی ۲۳۴ درصدی نسبت به دوره مشابه سال گذشته، به مرز ۱۰ هزار میلیارد تومان رسید. نکته کلیدی در گزارش عملکرد نیمه نخست ۱۴۰۵، پوشش ۷۳ درصدی از کل درآمدهای سال ۱۴۰۴ تنها در ۶ ماه است؛ رخدادی که در کنار سهم ۳۹ درصدی خطوط انتقال در سبد درآمدی شرکت، پتانسیل ثبت یک «تعدیل مثبت» بیش از ۶ هزار میلیارد تومانی را برای مخابرات ایران کاملاً محتمل کرده است.
بورس24 : «مخابرات ایران» در شهریور ماه رکورد زده و بیش از 3.32 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کرده است. ارزش درآمدهای فصلی «اخابر» با این رکورد در تابستان به حوالی 10 هزار میلیارد تومان رسیده است که در قیاس با دوره مشابه یعنی تابستان 1404 مبین رشد 234% است؛ از 2.96 به بیش از 9.9 هزار میلیارد تومان.
73% از درآمدهای سال قبل، در نیمه نخست کاور شد
در نیمه نخست 1405 رقم درآمدهای تجیعی «اخابر» به بیش از 20 هزار میلیارد تومان رسیده و این در حالیست که مجموع درآمدهای شرکت در دوره 12 ماهه 1404 برابر با 27.4 همت بوده است! بر همین اساس، نتیجه گیری می شود که «اخابر» در نیمه نخست 1405 توانسته 73% از درآمدهای سال قبل را کاور کند. همچنین در نیمه نخست 1404 نیز رقم درآمدها برابر با 8.87 هزار میلیارد تومان بوده که از رشد 127% رقم درآمدهای 6 ماهه در یک سال اخیر حکایت دارد؛ از 8.87 به بیش از 20 همت. نمودار مقایسه ای درآمدهای «اخابر» به شرح زیر ارائه شده است:
از تیر ماه، یک لاین درآمدی جدید در گزارشات ماهانه «اخابر» دیده می شود و آن "درآمد خطوط انتقال" است که از ابتدای تابستان تا شهریور ماه روند صعودی داشته؛ بدین صورت که در تیر ماه برابر با 1.23 همت بوده و در شهریور به 1.28 همت رسیده است. مجموعا در این مدت 6 ماهه، 7.8 همت درآمد از محل خطوط انتقال شناسایی شده است (4 همت در بهار) که معادل سهم 39% در مجموع درآمدها است.
سیگنال تعدیل مثبت
در سه ماه اخیر، میانگین رقم درآمد ماهانه در «اخابر» برابر با 3.3 هزار میلیارد تومان محاسبه شده است. اگر این روند پابرجا باشد و در نیمه دوم سال نیز ماهانه 3.3 همت درآمد کسب شود، ارزش درآمدها در نیمه دوم حوالی 20 همت خواهد بود و در نتیجه ارزش درآمدهای سالانه از 40 هزار میلیارد تومان فراتر خواهد رفت. البته در بودجه عملیاتی دوره 9 ماهه 1405 رقم درآمدها در سطح 33.7 همت پیش بینی شده است که مبین پتانسیل ثبت تعدیل مثبت بیش از 6 همتی است. گفتنی است که با کسب 9.9 همت درآمد در تابستان، 29% از بودجه 9 ماهه کاور شده است.
زیرمجموعه های پرپتانسیل
در زنجیره درآمدی و سودسازی «اخابر»، شرکت ارتباطات سیار ایران با برند «همراه اول» و دیجی کالا را نباید از یاد برد. این دو زیرمجموعه «اخابر» از پلیرهای اصلی حوزه ارتباطات همراه و فروش آنلاین در کشور بوده که افق درآمدی و سودآوری بالایی برای شرکت اصلی ترسیم کرده اند.
از منظر تکنیکال، «اخابر» حمایت قیمتی 96 تومان و تارگت 150 تومان را در مسیر خود دارد. واگرایی مخفی قابل ملاحظه ای نیز در سهم دیده می شود (تقویت سناریو صعودی)
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.