پیش‌بینی وضعیت بورس 27 مهر 1405

پیش‌بینی بازار ...

بورس24 : معاملات دومین روز هفته با فشار سنگین عرضه آغاز شد؛ زمانی که حدود ۱۷ هزار میلیارد تومان صف فروش در سطوح مختلف بازار سنگینی می‌کرد. در دقایق ابتدایی، ترسِ بازار خود را با سقوط ۲ درصدی شاخص کل نشان داد. اما با گذر از دقایق ابتدایی، اقدامات حمایتی آغاز شد و لذا به تدریج خریداران جامه ترس خود را از تن در آورده و به میدان بازگشتند. در همین راستا ارزش معاملات مجددا اوج گرفت و به بیش از 48 هزار میلیارد تومان رسید. در پایان بازار، 60% از نمادها به رنگ سبز درآمدند؛ بیش از 50 سهم از قیمت‌های درصد منفی به صف خرید رسیدند. شاخص کل با جبران بخشی از افت اولیه، به کاهش ارتفاع 1 درصدی رضایت داد. شاخص هم‌وزن نیز در شرایط بهتر با افت اندک 0.1 درصدی در سطوح دو میلیون و 190 هزار واحدی قرار گرفت و 2 هزار و 800 میلیارد تومان خروج پول حقیقی ثبت شد ...

از آنجا که بازار شنبه زیر فشار جدی عرضه قرار داشت، طبیعی بود که بازار یکشنبه نیز با قدرتنمایی فروشنده‌ها و رنگ سرخ نمادها و شاخص‌ها آغاز شود. اما با گذر از نیم‌ساعت نخست معاملات، به تدریج اقدامات حمایتی با برچیدن صفوف فروش طیفی از نمادهای کلیدی و تاثیرگذار آغاز شد. هرچند که موج عرضه تا انتهای بازار ادامه داشت اما زهر فروش در بسیاری از نمادها آنهم درست در آستانه انتشار گزارش‌های فصلی به خوبی گرفته شد و فکر می‌کنیم هرچه جلوتر برویم اگر تحولات سیاسی سورپرایزهای عجیب و غریبی نداشته باشند بازار به تدریج از خبرهای سیاسی فاصله گرفته و روی کدال و گزارش فصلی شرکت‌ها و تحولات بورس کالا سوار شود.

از منظر بنیادی (اطلاعات محدود منتشر شده در کدال) و با توجه به جریان فعال پول در بازار، بسیار بعید می‌دانیم که شاهد ریزش‌های عمیق و بی‌هدف باشیم. دو عامل اصلی، مانعی برای ریزش قیمت‌ها هستند: نخست، مرز حساس ارزش بازار ۱۰۰ میلیارد دلار که در ماه‌های اخیر نقش یک حمایت روانی و ساختاری بسیار قدرتمند را ایفا کرده است. دوم، رسیدن به فصل گزارش‌های فصلی؛ فرآیندی که به طور خودکار منجر به تعدیل P/E-ttm بازار شده و ارزش‌های واقعی را بازتاب می‌دهد. از این منظر می‌توان گفت بازار تحت تاثیر نگرانی‌های سیاسی، زودتر از موعد مقرر اصلاح کرد و این کاهش قیمت‌ها فرصت خوبی برای اصلاح پرتفوی معامله‌گران و فعالین بازار خواهد بود. 

در این مسیر، دو محرک اصلی (Driver) برای حرکت بعدی بازار شناسایی شده است که معامله‌گران باید با دقت بر آن‌ها تمرکز کنند:

1) موتور محرک گزارش‌های فصلی:

دیگر زمانِ حدس و گمان تمام شده است. برای اثبات اثرگذاری این موضوع فقط کافی است نگاهی به گزارش نمادهایی نظیر غشهداب، فوکا، وکبهمن، ومهان و ... و تابلوی معاملات آنها داشته باشید. هر شرکتی که گزارش خوبی و جذابی منتشر کند، به سرعت مورد توجه بازار قرار می‌گیرد و حتی نیمچه اثری روی حرکت سایر همگروهی‌های خود می‌گذارد. به نظر هر چه جلوتر برویم و به انتهای هفته و زمان پایانی انتشار گزارش‌ها نزدیک‌تر بشویم، این رویداد در بازار قوی‌تر و موثرتر واقع شود. دقیقا به همین دلیل است که از زمان انتشار آخرین دور از گزارش‌های ماهانه تابستان تاکید کردیم که با این اطلاعات می‌توانید یک تخمین نسبی از سود شرکت‌ها برای 6 ماه نخست سال داشته باشید و گزینه‌های جذاب‌تر را شناسایی کنید. البته هنوز هم دیر نشده و با این اصلاح قیمت‌ها که رقم خورده می‌توان از فضای بازار برای اصلاح پرتفوی بهره برد.

2) هم‌افزایی با بورس کالا و نرخ ارز:

تحولات بازار ارز، به‌ویژه حرکت دلار توافقی، مستقیماً بر زنجیره تأمین محصولات پتروشیمی و فولاد اثر گذاشته است. جهش نرخ‌ها در بورس کالا، سیگنالی مستقیم برای بهبود حاشیه سود و افزایش درآمدهای آتی شرکت‌هاست. این هم‌افزایی میان بورس کالا و بورس تهران، زمینه‌ساز ...

مشاهده کامل پیش‌بینی بازار امروز ...