با وجود ارزشی حدود ۵۵ همت در سهام پالایش نفت تهران و بندرعباس، ارزش بازار بانک صادرات در سطح ۸۵ همت قرار دارد؛ نسبتی که یکی از پوینت‌های قابل توجه در تحلیل بنیادی این سهم به شمار می‌رود.
بورس24 : «بانک صادرات ایران» در مهر ماه 1405 بالغ بر 194 هزار میلیارد تومان تسهیلات به مشتریان اعطا کرده است. این رقم در قیاس با دوره مشابه رشد 63% را نشان می دهد؛ از 119 به 194 همت. در اسکیل تجمیعی 7 ماهه رقم تسهیلات اعطا شده به مشتریان رشد 101% را نسبت به دوره مشابه داشته و از 582 همت در دوره مشابه به بیش از 1.16 هزار همت در دوره جاری رسانده است.
متوسط هر ماه 53.3 همت سپرده جذب شده
در انتهای مهر ماه حجم سپرده های دریافتی از مشتریان در «وبصادر» به بیش از 1.9 هزار همت رسیده و عملا رقم سپرده ها به مرز 2 هزار همت رسیده است. در دوره مشابه این سرفصل برابر با 1.27 هزار همت بوده و عملا در یک سال اخیر، بانک توانسته 50% حجم سپرده های دریافتی را رشد دهد و عملا در هر ماه به طور میانگین هر ماه 53.3 همت سپرده جذب شده است. تاثیر رشد حجم سپرده های دریافتی را در رقم اعطای تسهیلات می توان دید؛ رشد سه رقمی اعطای تسهیلات در سایه افزایش 50% حجم سپرده های دریافتی از مشتریان تحقق یافته است.
تراز تجمیعی از 28 همت عبور کرد
در اسکیل 7 ماهه 1405 رقم درآمدهای تجمیعی در سطح 158 هزار میلیارد تومان محاسبه شده و با احتساب هزینه های عملیاتی به ارزش 129.5 همت، تراز عملیاتی 7 ماهه «وبصادر» در سطح مثبت 28.2 همت محاسبه شده است. در قیاس با دوره مشابه، تراز عملیاتی 7 ماهه رشد 8.4 همتی را نشان می دهد؛ از 19.8 به 28.2 هزار میلیارد تومان. گفتنی است که در اسکیل ماهانه نیز با احتساب 22.8 همت درآمد ماهانه و هزینه های عملیاتی 19.8 همتی، تراز عملیاتی ماهانه در سطح مثبت 2.95 هزار میلیارد تومانی ثبت شده است.
در صورت های مالی نیمه نخست 1405 جامپ سنگین سود خالص دیده می شود؛ از 806 میلیارد تومان در دوره مشابه به 36.5 هزار میلیارد تومان. درایور اصلی این رشد، در سرفصل "سایر درآمدهای عملیاتی" و درآمد حاصل از تسعیر ارز دارایی ها و بدهی های عملیاتی قابل رویت است. در نیمه نخست 1405 بیش از 26.3 همت درآمد از محل تسعیر ارز دارایی ها و بدهی های عملیاتی شناسایی شده است.
پتانسیل درونی «وبصادر»
از منظر آنالیز بنیادی و ارزشگذاری، یکی از پوینت های قابل ملاحظه در خصوص قیمت این روزهای سهام «وبصادر» آن است که بانک پرتفوی ارزشمندی در گروه پالایشی دارد؛ 6% از پالایش نفت تهران با مارکت کپ 421 همت (سهم وبصادر25 همت) و 5.76% از پالایش نفت بندرعباس با مارکت کپ 511 همت (سهم وبصادر تقریبا 30 همت). بنابراین تقریبا 55 همت ارزش همین دو قلم سرمایه گذاری در «وبصادر» است. مارکت کپ این روزهای «وبصادر» در بورس 85 همت گزارش شده است.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.