تحلیل بنیادی «شبریز»

بورس24 : شرکت پالایش نفت تبریز به عنوان یکی از شرکت فرعی شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده های نفتی ایران تأسیس شد.

شرکت پالایش نفت تبریز در صنعت فرآورده های نفتی، کک و سوخت هسته ای فعالیت می کند و از سال 1356 پالایش نفت خام و تولید فرآورده های نفتی را آغاز و هم اکنون حدود %10 از فرآورده های نفتی مورد نیاز کشور را در بین شرکت های بورسی تولید می نماید.

شرکت پالایش نفت تبریز در حال حاضر ، فرآورده های گوناگونی را به بازار ارائه می نماید که از میان آنها می توان به گاز مایع، بنزین، نفت گاز، نفت کوره، نفت سفید، سوخت جت، انواع حلال، بنزن، نفتا، گوگرد، وکیوم باتوم، قیر و روغن پایه و روغن موتور اشاره نمود. این شرکت با نماد شبریز در بورس تهران حضور دارد.

شبریز با توجه به ماهیت محصولات تولیدی خود، عمده مواد اولیه شرکت را برای تولید فرآورده های اصلی و بویژه، نفت خام سبک تحویلی را از شرکت ملی نفت ایران و از میدان نفتی اهواز و میدان نفتی مارون، تامین می نماید.

تامین و تهیه مواد اولیه نفت خام، جهت تولید محصولات اصلی شرکت توسط شرکت ملی نفت ایران تامین و وارد مدار تولید می گردد. همچنین محصولات اصلی تولید شده منحصراً به غیر از فرآورده های تولیدی ویژه که مجوز عرضه در بورس را دارند مابقی محصولات اصلی بنزین- نفت گاز -گازمایع - نفت کوره - سوخت هوایی و نفت سفید به شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده های نفتی ایران به عنوان عامل فروش تحویل داده می شود و شرکت در نوع و میزان فروش این محصولات دخل و تصرفی ندارد.

شرکت پالایش نفت تبریز، از منظر تولید محصولات اصلی در جایگاه چهارم صنعت پالایش نفت بورس و فرابورس قرار دارد و همچنین، شرکت با ظرفیت پالایش روزانه 110 هزار بشکه نفت خام و با احتساب پالایشگاه ستاره خلیج فارس که عمده خوراک آن میعانات گازی است، در بین شرکت های پالایشی در جایگاه هفتم قرار دارد.

* از نکات مثبت برای سرمایه گذاری در این نماد رشد سودآوری شرکت ، P/E  پایین شبریز که حتی کمتر از  میانگین بازار است و رشد کرک اسپرد ها این صنعت می باشد. 

با توجه به خبر خوبی که شرکت پالایش و پخش فرآورده‌ های نفتی، در ارتباط با مطالبات شرکت‌ های پالایشی منتشر کرد ، تسویه مطالبات پالایشی ها تا پایان امسال و تأمین منابع از محل صادرات مازاد فرآورده ‌های اصلی صورت خواهد گرفت که بر این اساس ، با تسویه 9 همت، مطالباتی که شرکت دارد، می توان انتظار رشد و تاثیر آن را در صورت های مالی شرکت را داشت.

در این تحلیل ، شرکت پالایش نفت تبریز با مارکت کپ 51.81 همتی و با سرمایه ی بیش از 3 همتی و با قیمت روز  17,270  ریالی و با توجه به EPS  کارشناسی شده 5,770 ریالی برای سال 1404 پی بر ای این نماد با احتساب 50 درصد سود تقسیمی برای سال مذکور معادل  2.7  ارزیابی شده است.