تحلیل بنیادی جدید از «شکربن»

بورس24 : شرکت کربن ایران از پیشگامان تولید دوده صنعتی در کشور است که در سال 1351 با مشارکت (بانک توسعه صنعت ومعدن و شرکت کابوت ) از مشهورترین تولیدکنندگان دوده صنعتی در ایالت متحده  با هدف تأمین نیاز صنایع لاستیک سازی به دوده صنعتی تأسیس شد و در سال 1353 با ظرفیت اولیه 14 هزارتن به بهره برداری رسید؛ این شرکت در سال های بعد، ظرفیت خود را افزایش داد و هم اکنون ظرفیت اسمی شرکت به 36 هزارتن در دو واحد تولیدی رسیده است.

عرضه محصولات شرکت از طریق بورس کالا و بر اساس نیاز مشتریان انجام می گردد و نرخ آن توسط انجمن دوده سازان کشور و مطابق با فرمولاسیون مورد توافق با تایرسازان تعیین می شود.

کربن ایران در رتبه اول فروش دوده صنعتی در داخل کشور در سال 1403 بوده و سهمی 34 درصدی از بازار داشته است؛ همچنین حدود 13 درصد از فروش شرکت صادراتی است.

مواد اولیه شرکت شامل قطران و فورفورال اکسترکت و CFO می باشند که از شرکت های پالایش  نفت امام خمینی، پالایش قطران زغال سنگ، پالایش  نفت آبادان و سایر شرکت های پالایشی و پتروشیمی از طریق بورس انرژی تأمین می گردد و اصولا مبتنی بر تغییرات نرخ ارز مبادله ای و قیمت نفت قیمت گذاری می شوند.

 کربن ایران مالکیت %53 از شرکت صنایع لاستیکی سهند و %43 از شرکت دوده صنعتی پارس را در اختیار دارد.

واحد تجاری نهایی شرکت کربن ایران، شرکت نفت، گاز و پتروشیمی تأمین می باشد.

طرح انتقال کارخانه نیز در دست اقدام می‌باشد، اما تاکنون پیشرفت قابل توجهی نداشته است. تاریخ برآوردی بهره برداری از طرح شهریور 1406 اعلام شده است که تاثیر طرح در فعالیت های آتی شرکت، افزایش حضور شرکت در بازار داخلی و افزایش سهم بازار، افزایش صادرات ، کاهش ضریب مصرف مواد و انرژی ، بهبود مستمر کیفیت و تنوع بخشی محصولات است.

در این تحلیل ، با مارکت کپ 4.35 همتی و با سرمایه ی  بیش از 638 میلیارد تومانی و با قیمت روز  , 6,820 ریالی و با احتساب  60 درصد سود تقسیمی در مجمع و با توجه به EPS کارشناسی شده 1,436 ریالی برای سال 1404 P/E سال مذکور 4.1 و با توجه بهEPS  کارشناسی شده 1,880 ریالی برای سال 1405 P/E  آن 3.2 ارزیابی شده است.