شکارچیان  P/E؛ معرفی نمادهای ارزان با پتانسیل جهش در گروه‌های مختلف

بورس24 : در حالی که بازار سرمایه با ثبت رکوردهای جدید در حجم و ارزش معاملات، وارد فاز تازه‌ای از جریان نقدینگی شده است، «الک شدن» نمادها و تفکیک سره از ناسره به اولویت اصلی معامله‌گران حرفه‌ای بدل شده است. در این شرایط، تکیه بر تحلیل بنیادی و واکاوی گزارش‌های ۱۲ ماهه کدال، نقشه راه اصلی برای شکار فرصت‌های ارزنده است. در این گزارش، به بررسی مجموعه‌ای از نمادهای پیشران در گروه‌های تجهیزاتی، ماشین‌آلات، حمل‌ونقل، شیمیایی، کاشی و ... می‌پردازیم که با  P/Eهای تحلیلی جذاب، در آستانه جلب توجه پول‌های هوشمند قرار دارند.

در گروه تجهیزاتی، در کنار مپنا یک گزینه جدید به نام شساخت را معرفی می‌کنیم که هنوز پول بزرگی را جذب نکرده است. شساخت در گزارش ۱۲ ماهه به سود 880 تومانی در گزارش اصلی و 1,595 تومانی در تلفیق رسیده است. P/E=2 . از دید ما اخبار توافق هم روی سهم تاثیر دارد و به نظر به زودی قیمت‌های بیش از 2 هزار تومانی را در شساخت خواهیم داشت.

در گروه ماشین‌آلات، تایرا بهتر از انتظار ما بود و به سود جذاب 74 تومانی رسید. در تلفیق نیز سود 118 تومانی محقق شده و حالا با اطمینان بیشتری می‌توان درخصوص سود 100 تومانی شرکت برای امسال سخن گفت و این یعنی تایرا 263 تومانی با فرض تقسیم سود 50 درصدی در مجمع پیشِ رو، P/E حدود 2.2 واحد دارد و یکی از گزینه‌های بشدت ارزان بازار است. تایرا در فروردین 1,475 میلیارد، اردیبهشت 3,963 میلیارد و در مجموع دوره 2 ماهه 5,438 میلیارد تومان فروش زده که بیش از 2 برابر دوره مشابه سال گذشته است.

در گروه حمل‌ونقل، از حسینا انتظار تحقق سود 280 تومانی را داشتیم اما بواسطه رشد هزینه‌ها و جنگ 20 روز پایانی اسفند، کمی افول کرد و در نهایت 258 تومان محقق کرد. برای امسال می‌توان سود 380 تا 400 تومانی را برای حسینا انتظار داشت. بنابراین با فرض تقسیم سود 70 درصدی، P/E آینده‌نگر سهم به 3.8 واحد می‌رسد که عدد جذابی است.

البته حخزر هم گزینه جذابی ااست. حخزر در دوره ۱۲ ماهه با کمک سایر درآمدها و سود غیرعملیاتی به 101 تومان سود خالص رسیده و پیشرفت قابل توجهی نسبت به سود 54 تومانی دوره 9 ماهه داشته است. برآورد ما از سود شرکت برای امسال 160 تومان است. تقسیم سود احتمالا کمتر از 80% نخواهد بود و این یعنی P/E سهم حوالی 2.7 واحد است.

در گروه محصولات شیمیایی، گزارش درخشان شکام را داشتیم. شرکتی که تا دوره 6 ماهه 38 تومان محقق کرده بود. در دوره 9 ماهه به 61 تومانی رسید و در 12 ماهه این رقم را با پیشرفت خوب تا 100 تومان افزایش داد و ثابت کرد که رشد اخیر بدون پشتوانه بنیادی نبوده است. به نظر شکام برای امسال نیز 140 - 150 تومان سود داشته باشد و این یعنی با P/E بعد از مجمع 3.4 واحدی معامله می‌شود.

در گروه برقی، در کنار بترانس که کماکان یکی از گزینه‌های جذاب بازار است، بنیرو را داریم که در دوره 6 ماهه 53 تومان، 9 ماهه 66 تومان و دوره 12 ماهه 97 تومان محقق کرده و عملکرد ضعیف خود در پائیز را جبران کرده است. طبیعتا سود امسال در بدترین شرایط حوالی 130 تومان خواهد بود و این یعنی با فرض تقسیم سود بدبینانه 50 درصدی، P/E کمتر از 2 واحدی دارد ! زیبا نیست !!

در گروه معدنی، فافق در بازار پایه با این گزارش 12 ماهه جذاب بیشتر به چشم خواهد آمد. این شرکت در گزارش سالانه خبر از تحقق سود 276 تومانی داده و با این قیمت مس و دلار برای امسال می‌تواند بیش از 350 تومان سود محقق کند. قیمت سهم حوالی 1,100 تومان است و با فرض تقسیم سود 50 درصدی، P/E فوروارد کمتر از 3 واحدی دارد.

در گروه رادیویی، با برگزاری مجمع سالانه همراه و تقسیم سود این شرکت، اخابر به عنوان سهامدار عمده نیز گزارش 12 ماهه خود را منتشر کرد و خبر از تحقق سود 12 تومانی داد. البته سود تلفیق اندکی بالاتر و حوالی 15 تومان بوده است. به نظر اخابر برای امسال نیز 20 تومان سود داشته باشد و از این نظر می‌توان گفت که هنوز هم جذابیت خوبی برای خرید و ایجاد بازدهی دارد.

و سر آخر به کساوه می‌‍رسیم که گزارش 12 ماهه غافلگیرکننده‌ای داشت. این شرکت در بهار 28 تومان سود داشت. در دوره 6 ماهه به سود 87 تومانی رسید. در دوره 9 ماهه 163 تومان محقق کرد و حالا در دوره 12 ماهه به کمک درآمدهای غیرعملیاتی و شناسایی سود مجمع کپارس به رقم جذاب و خیره‌کننده 442 تومانی رسیده است. حقیقتا برای امسال برآوردی از سود شرکت نداریم اما حتی به فرض تکرار سود پارسال و تقسیم سود 70 درصدی، P/E کمتر از 4 واحدی دارد.