فرصت‌های طلایی در سهام کمتر رشد کرده اما پرپتانسیل بازار

بورس24 : در فضایی که بازار بیش از همیشه به دنبال سهم‌های عقب‌مانده اما مستعد جهش می‌گردد، مرور گزارش‌های ماهانه و برآوردهای سودآوری نشان می‌دهد چند نماد در گروه‌های شیمیایی، کانی غیرفلزی، قندی، برقی و حمل‌ونقلی در آستانه یک بازآرایی جدی در ارزش‌گذاری قرار گرفته‌اند؛ از شفامی که با رشد محسوس فروش می‌تواند عقب‌ماندگی خود را جبران کند تا کهمدا و قزوین که با بهبود نرخ‌ها و فروش، چشم‌انداز سودآوری قدرتمندی ساخته‌اند، و در کنار آن رمپنا، بترانس و حکشتی که همچنان در سطوحی پایین‌تر از ظرفیت واقعی خود معامله می‌شوند و می‌توانند بازدهی خوبی را در این ماه ثبت کنند.

در گروه شیمیایی، شفام را بیشتر باید زیرنظر داشت. سهمی که طی مدت اخیر بازدهی چندانی نداده و حالا با گزارش خوب ماهانه می‌تواند عقب‌افتادگی خود را جبران کند. شفام در فروردین 50 میلیارد، اردیبهشت، 143 میلیارد، خرداد با جهش خوب 273 میلیارد و در مجموع دوره 3 ماهه 472 میلیارد تومان فروش زده که که نزدیک به دو برابر دوره مشابه سال گذشته است. شفام سال گذشته 31 تومان محقق کرد و 24 تومان آن را تقسیم کرد. برای امسال نیز حوالی 60 تومان سود دارد و احتمالا در دوره 3 ماه نزدیک به 20 تومان آن را محقق کند. بنابراین با توجه به P/E تحلیلی 3 واحدی گزینه جذابی برای خرید در این قیمت‌ هاست.

در گروه کانی غیرفلزی، کهمدا با گزارش خوب خرداد، پرونده فروش سال مالی منتهی به 31 خرداد را بست. کهمدا در دوره 9 ماهه 72 تومان سود محقق کرده. در 3 ماه اخیر نیز فروش 800 میلیارد تومانی را ثبت کرده و قسمت جالب و شیرین ماجرا اینجاست که نرخ فروش ظروف شیشه‌ای بطر و جار در فروردین 28 میلیون تومان، در اردیبهشت 38 میلیون تومان و در خرداد نیز 43 میلیون تومان بوده و همین مساله حاشیه سود شرکت را به شکل خوبی افزایش می‌دهد. به نظر سود 90 تا 95 تومانی برای امسال و سود 115 - 120 تومانی 1405 کاملا در دسترس خواهد بود و لذا حرکت به سمت قیمت‌های 450 تومانی منطقی است؛ چراکه یک تقسیم سود 40 - 50 تومانی هم دارد.  

در گروه قندی بعد از تاکید روی دو نماد قصفها و قشهد، حالا می‌توان قزوین را هم به عنوان گزینه جذاب زیرنظر داشت. سهمی که در فروردین 60 میلیارد، اردیبهشت با رشد چشمگیر 363 میلیارد، خرداد با رشد مجدد 530 میلیارد و در مجموع دوره 3 ماهه 954 میلیارد تومان فروش زد که 4 برابر دوره مشابه سال قبل است. قزوین سال گذشته 123 تومان سود داشت و برای امسال کف سود 200 تومانی را دارد. با توجه به سیاست تقسیم سود حداکثری، به نظر قزوین هم گزینه بدی نیست؛ هر چند که قصفها و قشهد در این قیمت‌ها جذابیت بیشتری دارند.

در گروه دارویی، یکی از بهترین گزارش‌های ماهانه را دبالک داشت. فروش 3 ماه ابتدای دوره 207 میلیارد تومان، فروردین 56 میلیارد، اردیبهشت 154 میلیارد و در خرداد 207 میلیارد تومان بوده است. بنابراین مجموع درآمد 3 ماه دوم 417 میلیارد تومان بوده که دو برابر 3 ماه ابتدای دوره است و به نظر گزارش 6 ماهه جذابی خواهد داشت. سود سهم در دوره 3 ماهه 9 تومان بود اما در بازار صحبت از سود 70 تومانی برای کل دوره است. به نظر در گروه دارو، نمادهایی نظیر ددانا، دقاضی، دسبحان، تیپیکو، وپخش، دجابر و دلقما گزینه‌های قوی‌تری باشند.

در گروه برقی و نیروگاهی، رمپنا همچنان می‌تازد. سهمی که فارغ از مارکت به شدت ارزان و P/E تلفیقی کمتر از 1 واحدی، یکی از سهم کمتر رشد کرده در بازار است و می‌تواند اهداف 2,500 – 2,600 تومانی را دنبال کند. بنابراین هر عرضه‌ای در مپنا فرصت خرید خواهد بود. در کنار مپنا، به نظر بترانس با این اصلاح خوب و چشم‌انداز سود 100 تومانی برای امسال و با توجه به تقسیم سود در مجمع پیشِ رو یکی از دیگر گزینه‌های جذاب باشد که به زودی استارت رشد دوباره را خواهد زد.

و سر آخر به حکشتی در گروه حمل‌ونقلی می‌رسیم که شایعه سود 180 تومانی برای سال مالی منتهی به 31 خرداد را یدک می‌کشد و یکی از گزینه‌های عقب مانده از نظر رشد است. اگر فرض کنیم سود حکشتی برای سال مالی جدید تنها 30% رشد کند و تقسیم سود را هم 50 درصدی لحاظ کنیم، آنگاه P/E آینده‌نگر سهم به 2.7 واحد می‌رسد که انصافا عدد جذابی است و کماکان توصیه ما به حضور در صف خرید است.