سیگنال‌هایِ خریدِ داغ در گروه‌هایِ ساختمانی، برقی، ماشین‌آلات، کاغذی و غذایی

بورس24 : در حالی که جریان نقدینگی در بازار به دنبال پناهگاه‌های امن برای حفظ ارزش دارایی‌ها می‌گردد، تمرکز اصلی هوشمندانه بر گروه‌هایی معطوف شده که همزمان «ارزش ذاتی بالا» و «سودآوری شگفت‌انگیز» را ارائه می‌دهند. ما در این گزارش، به بررسی طیفی از فرصت‌ها پرداخته‌ایم؛ از صنایع ساختمانی که با  P/Eهای بسیار پایین در انتظار بازگشت هستند، تا صنایع کاغذی و غذایی که با جهش خیره‌کننده‌ سود و فروش، فراتر از انتظارات بازار عمل کرده‌اند. این گزارش، نقشه‌ راهی است برای شناسایی نمادهایی که در میانِ تلاطم‌های قیمتی، با تکیه بر بنیادیِ قدرتمند، جایگاه خود را از "ارزان" به "بسیار ارزان" تغییر داده‌اند.

در گروه ساختمانی و انبوه‌سازی روی 3 نماد ثامید، ثمسکن و وساخت تاکید ویژه داریم و فکر می‌کنیم طی یک ماه پیشِ رو بازدهی خوبی در این نمادها محقق شود. ثامید در 5 ماه ابتدای دوره 415 میلیارد تومان و در خرداد ماه نیز 744 میلیارد تومان فروش زده است. P/E سهم حوالی 3 واحد است. بنابراین خرید در قیمت‌های کمتر از 140 تومانی، ریسک خاصی ندارد. در سوی دیگر ثمسکن را داریم که یکی از ارزان‌ترین گزینه‌های گروه ساختمانی است و اصلاح چندانی نخواهد داشت و بعد از کد به کد اخیر، رفته‌رفته در مسیر قیمت‌های 300 تومانی قرار خواهد گرفت. و سر آخر به وساخت می‌رسیم. سهمی با مارکت کمتر از 4 همت که حدود 13 همت ونوین دارد و اکنون با P/NAV حدود 20 درصدی معامله می‌شود. انتظار داریم وساخت تا پایان سال بازدهی جذاب بیش از 60 درصدی را رقم بزند.

در گروه برقی و نیروگاهی، 4 نماد با اولین سیگنال از کاهش ریسک جنگ، به سرعت معکوس خواهند کشید و به صف خرید خواهند رفت. رمپنا، بنیرو، بمولد و بجهرم. البته در بازار دوشنبه هم حجم معاملات در این نمادها جالب بود و حتی برخی همچون بمولد و بنیرو به صف خرید رسیدند. لذا پیشنهاد ما این است که این نمادها را بشدت زیرنظر داشته باشید. به‌خصوص مپنا که اگر در مجمع امسال تقسیم سود بهتری داشته باشد، می‌تواند در مسیر قیمت‌های 3 هزار تومانی قرار بگیرد.

در گروه ماشین‌آلات، الکتروماد یکی از گزینه‌های جذاب برای بررسی است که بشدت نظر ما را جلب کرده است. این شرکت در گزارش 12 ماهه حسابرسی شده 88 تومان سود محقق کرده است. برای امسال نیز حوالی 120 تومان سود دارد. لذا اگر تقسیم سود در مجمع پیشِ رو را 50% در نظر بگیریم، P/E بعد از مجمع به عدد عجیب کمتر از 2.5 واحد می‌رسد !! با این مختصات می‌توان مدعی شد که الکتروماد جای یک رشد حداقلی 50 درصدی را دارد ...

در گروه محصولات کاغذی، چخزر در این بازار پرعرضه صف خرید است. سهمی که اخیرا به مجمع رفته و 90% از سود 1,305 تومانی سال گذشته را تقسیم کرده. این شرکت در 3 ماه ابتدای دوره با فروش 736 میلیارد تومانی 1,015 تومان محقق کرده ! دقت کنید ! 80% از سود پارسال را تنها در یک فصل محقق کرده. اگر فرض کنیم چخزر در 9 ماه آتی در بدترین شرایط 2,500 تومان بسازد، آنگاه سود سال جاری فراتر از 3,500 تومان خواهد شد و این یعنی P/E کنونی سهم حوالی کمتر از 3.5 واحد است و حداقل جای رشد تا قیمت‌های 15 هزار تومانی را دارد.

در گروه غذایی، غمینو را در این قیمت‌ها بیشتر باید زیر نظر داشت. سهمی که در 3 ماه ابتدایی امسال 98 میلیارد تومان فروش زده که تقریبا 3 برابر دوره مشابه سال گذشته است و شایعه تحقق سود 50 تومانی در گزارش پیشِ رو را یدک می‌کشد. به نظر اگر همین عدد محقق شود، می‌توان به سود 150 - 160 تومانی برای کل سال دل بست و این یعنی P/E سهم حوالی 4 واحد است. در کنار غمینو، نمادهایی نظیر غویتا، غبشهر و همچنین غکورش پتانسیل خوبی برای رشد دارند.

و سر آخر به نماد سپید می‌رسیم که شایعه تحقق سود نزدیک به 300 تومانی در گزارش 3 ماهه را یدک می‌کشد. البته بازدهی سهم طی این مدت خاص بوده اما با توجه به تحولات بنیادی نمی‌توان به این اتفاق خرده گرفت. به نظر اگر مبنای سود امسال را 900 تومانی بگذاریم، P/E سهم حوالی 3 واحد می‌شود و این یعنی در منفی‌ها گزینه مناسبی برای خرید خواهد بود.