«توسن» در نیمه نخست ۱۴۰۵، ۷۳٪ درآمد کل سال قبل را پوشش داد؛ P/E فوروارد در کانال ۲ با وجود رشد ۱۴۰٪

«توسن» در ادامه روند پرشتاب خود، طی ۶ ماه نخست سال مالی ۱۴۰۵ بیش از ۲.۲۶ همت درآمد شناسایی کرد؛ رقمی که معادل ۷۳ درصد کل درآمد ۳.۰۹ همتی سال ۱۴۰۴ است. همچنین این شرکت تنها در فصل زمستان ۱۴۰۴ حدود ۵۴۸ میلیارد تومان سود خالص ساخته که نزدیک به ۵۰ درصد سود کل سال قبل را پوشش می‌دهد؛ موضوعی که با وجود رشد ۱۴۰ درصدی قیمت سهم، همچنان نسبت P/E فوروارد آن را در کانال ۲ نگه داشته است.

23 تیر 1405 ساعت 15:50 ویژه های تحلیلی

بورس24 : شرکت «توسعه سامانه های نرم افزاری نگین» با نماد «توسن» در بورس تهران، از زمان بازگشایی بازار سرمایه در 1405 قفل صف خرید بوده و یکی از بهترین بازدهی ها را ثبت کرده، بالغ بر 140% سود در کمتر از دو ماه.

سال مالی شرکت منتهی به آذر است و در جدیدترین گزارش، در عملکرد خرداد ماه «توسن» به درآمد 354 میلیاردی رسیده که با احتساب این رقم، ارزش تجمیعی درآمدهای شرکت در نیمه نخست دوره مالی 1405 به بیش از 2.26 همت رسیده است. در نظر داشته باشید که مجموع رقم درآمدهای شرکت در دوره 1404 برابر با 3.09 همت بوده و این یعنی «توسن» توانسته تا به اینجای کار، 73% از درآمدهای سال قبل را تنها در نیمه نخست کاور کند.

در خرداد 1404 رقم درآمد ماهانه برابر با 206 میلیارد تومان بوده و ارزش درآمدهای تجمیعی 6 ماهه نیز برابر با 1.09 همت گزارش شده بود! بنابراین در اسکیل تجمیعی شاهد رشد سه رقمی ارزش درآمد ها هستیم؛ از 1.09 به 2.26 همت؛ رشد 107%. در 6 ماهه دوره جاری، متوسط رقم درآمد ماهانه برابر با 377 میلیارد تومان گزارش شده که نسبت به دوره مشابه یعنی 182 میلیارد تومان، رشد 2.07 برابری را ثبت کرده است.

50% از سود سال قبل در یک فصل کاور شده!

دیتای قابل ملاحظه ای در صورت های مالی «توسن» دیده می شود. در زمستان 1404، دوره عملیاتی 3 ماهه، سود خالص شرکت در سطح 548 میلیارد تومان گزارش شده که نسبت به دوره مشابه جهش 193% داشته و البته! دقت فرمایید که کل سود دوره 1404 برابر با 1.1 همت بوده و عملا شرکت توانسته تنها در یک فصل، تقریبا 50% از سود دوره سال قبل را کاور کند.

«توسن» در بورس تهران 5.5 همت ارزشگذاری شده است. در یک سناریو محتمل اگر بتواند سود خالص خود را همپای تورم رشد دهد، یعنی نرخ رشد سود خالص را 80% الی 90% فرض کنیم، برای دوره جاری تقریبا 2 الی 2.2 همت سود برآورد می شود که با توجه به مارکت کپ 5.5 همتی، پی بر ای فوروارد سهم در این قمیت ها حتی پس از رشد 140% در کانال 2 قرار می گیرد.

نکته قابل ملاحظه در صورت های مالی زمستان شرکت آن است که با وجود رشد سه رقمی درآمدها، سرفصل هزینه ها به خوبی کنترل شده و در سطح تورم نگه داشته شده است؛ بهای تمام شده خدمات به میزان 62% و هزینه های عمومی اداری نیز به میزان 47% رشد داشته اند که نسبت به بسیاری از شرکتها کنترل اثربخش تری را نشان می دهد.