«اتوکار» فردا پذیره نویسی می شود؛ صندوق بخشی جدید صنعت خودرو

بورس24 : نشست معرفی صندوق بخشی خودرو «اتوکار» امروز برگزار شد.

محمد هادی رضوی مدیرعامل سبدگردان کارآمد در این نشست گفت: شرکت مشاور سرمایه‌گذاری کارآمد از سال ۱۴۰۳ تاکنون بیش از ۳۰ پرونده تأمین مالی را به سرانجام رسانده و نزدیک به ۲۰ تأمین مالی نیز انجام داده است. این مجموعه در سال ۱۴۰۳ هم از نظر تعداد و هم از نظر حجم تأمین مالی، رتبه نخست را کسب کرد. در سال ۱۴۰۴ نیز از لحاظ تعداد، جایگاه برتر را حفظ کرد و امیدواریم در سال ۱۴۰۵ نیز چه در حوزه تأمین مالی و چه در سایر خدمات، رتبه مناسبی را در میان رقبا و حتی شرکت‌های تأمین سرمایه به دست آورد. در سال ۱۴۰۲ سبدگردان را برای مجموعه کرمان موتور و گروه مالی کارآمد خریداری کردیم.

در این دو سال، پس از بازطراحی ساختار دارایی‌ها، منابع انسانی و ساختار سازمانی، اقدامات متعددی انجام شد. همان‌طور که اطلاع دارید، در سال‌های ۱۴۰۳ و ۱۴۰۴ و اکنون در سال ۱۴۰۵، چهار مرتبه سقف صندوق طلای کارآمد و صندوق درآمد ثابت کارآمد افزایش یافته است.

صندوق درآمد ثابت «کارآمد» اکنون حدود ۱۶ همت دارایی تحت مدیریت دارد و در این مدت یکی از سریع‌ترین نرخ‌های رشد را در میان صندوق‌های درآمد ثابت از نظر اندازه دارایی تجربه کرده است.

در مجموع، امروز بیش از یک همت دارایی تحت مدیریت سبدگردان قرار دارد و برنامه ما این است که این رقم را در ادامه توسعه دهیم.

از فردا  پذیره‌نویسی صندوق بخشی خودرو با نماد «اتوکار» آغاز خواهد شد. پس از آن نیز برنامه داریم در بورس‌های کالایی صندوق‌های جدیدی راه‌اندازی کنیم.

همچنین سرمایه سبدگردان را از ۴۰۰ میلیارد تومان به ۸۰۰ میلیارد تومان افزایش داده‌ایم که پس از طی تشریفات قانونی، سرمایه جدید توسط سهامدار تزریق خواهد شد.

در حوزه تأمین مالی جمعی نیز سکوی «کارآمد» فعال است و به‌زودی حجم تأمین مالی انجام‌شده از طریق این سکو افزایش خواهد یافت.

همچنین صندوق طلای ما از نخستین صندوق‌هایی بود که معاملات اختیار معامله آن در بورس کالا فعال شد و حدود یک ماه است که معاملات اختیار خرید و فروش آن آغاز شده است. این موضوع باعث شده فعالان بازار بیش از گذشته با صندوق طلای کارآمد آشنا شوند.

در حوزه صندوق‌های درآمد ثابت نیز برنامه داریم صندوق «سرآمد بازار» را به بستر کانتر بانک متصل کنیم و سقف دارایی آن را تا ۵ همت افزایش دهیم.

در بخش صندوق‌های سهامی نیز صندوق «نقش جهان» را داریم که عملکرد سال مالی گذشته آن بسیار مطلوب بود و حدود ۳ درصد بازدهی بیشتر از شاخص کسب کرد.

همچنین صندوق بازنشستگی تکمیلی را با همکاری مجموعه کرمان موتور راه‌اندازی کرده‌ایم. مراحل ثبت و تأسیس آن انجام شده و منتظر اعلام نهایی کارفرما برای آغاز پذیره‌نویسی هستیم.

مهدی بختیاری معاون سرمایه گذاری کارآمد گفت: صنعت خودرو، صنعتی است که همه فعالان بازار سرمایه با آن آشنا هستند. طی سال‌های اخیر، موضوع قیمت‌گذاری دستوری و زیان‌های ناشی از آن همواره محل بحث و انتقاد بوده است.

با این حال، در سال جاری رویکرد دولت به سمت کاهش قیمت‌گذاری دستوری حرکت کرده است. آخرین مجوزهای افزایش قیمت نیز نشان می‌دهد که قیمت محصولات ایران‌خودرو به نرخ‌های بازار نزدیک‌تر شده است.

با توجه به اهرم عملیاتی بالای این صنعت، حتی تغییرات کوچک در قیمت فروش می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر سودآوری شرکت‌ها داشته باشد و همین موضوع می‌تواند زمینه آزاد شدن بخشی از ظرفیت‌های نهفته این صنعت را فراهم کند.

از سوی دیگر، بازار اختیار معامله صنعت خودرو نیز بسیار جذاب است.

در یک ماه گذشته، نمادهای خودرویی حدود ۱۰ درصد ارزش معاملات اختیار معامله را به خود اختصاص داده‌اند و اگر صندوق‌های اهرمی را کنار بگذاریم، این سهم به حدود ۳۰ درصد می‌رسد.

این ظرفیت، امکان مدیریت ریسک و کسب بازدهی مازاد نسبت به شاخص صنعت را فراهم می‌کند و یکی از مهم‌ترین دلایل انتخاب صنعت خودرو برای نخستین صندوق بخشی بوده است.

محمد هادی رضوی مدیرعامل سبدگردان کارآمد در ادامه این نشست گفت: در خصوص ترکیب دارایی‌های صندوق باید عرض کنم که مطابق دستورالعمل سازمان بورس، حداقل ۷۰ درصد از دارایی‌های صندوق در صنعت خودرو سرمایه‌گذاری خواهد شد و ما نیز قطعاً این الزام را رعایت می‌کنیم.

البته در کنار آن، امکان استفاده از سایر ابزارها نیز وجود دارد. برای مثال، بخشی از منابع می‌تواند به سپرده‌های بانکی اختصاص یابد و تا ۳۰ درصد از دارایی‌ها نیز قابلیت سرمایه‌گذاری در سایر صنایع را دارد که متناسب با شرایط روز بازار درباره آن تصمیم‌گیری خواهیم کرد؛ اینکه از کل این ظرفیت استفاده شود یا درصد کمتری به سایر صنایع اختصاص یابد و وزن بیشتری به صنعت خودرو داده شود.

یکی از مزیت‌های مهم صنعت خودرو نسبت به بسیاری از صنایع دیگر، بازار فعال اختیار معامله (آپشن) است. بررسی‌های ما نشان می‌دهد بسیاری از صندوق‌های بخشی خودرو از این ظرفیت به‌طور کامل استفاده نکرده‌اند، اما ما قصد داریم بخش مناسبی از پرتفوی را به استراتژی‌های مبتنی بر اختیار معامله اختصاص دهیم.

هدف از این رویکرد، هم کاهش ریسک پرتفوی و هم استفاده از استراتژی‌های معاملاتی برای حفظ و بهبود بازدهی در شرایط مختلف بازار، به‌ویژه در دوره‌های نزولی، است.