وقتی P/Eهای زیر ۳ در گروه‌های معدنی و فولادی، صف خرید می‌سازند !

بازگشتِ قدرتمندِ گروه‌های معدنی و فولادی، نشان از یک چرخشِ استراتژیک در بازار دارد. افزایشِ چشمگیرِ نرخ‌های معامله در بورس کالا، موتورِ محرکِ جدیدی برای سودآوریِ شرکت‌هایی نظیر واحیا و کگل ایجاد کرده است. همزمان، بررسیِ گزارش‌های ماهانه و فصلی، تصویری از یک فرصتِ بی‌سابقه را ترسیم می‌کند؛ جایی که با توجه به جهش‌های فروش در نمادهایی مثل کمنگنز و فسپا، با ارزندگی‌های بسیار پایین و P/Eهای زیر ۳ واحدی روبرو هستیم. در این گزارش، به دنبالِ شناساییِ نمادهایی هستیم که با عبور از مقاومت‌هایِ تکنیکی، مسیرِ رسیدن به تارگت‌هایِ بنیادی خود را هموار کرده‌اند.

06 مرداد 1405 ساعت 19:32 ویژه های تحلیلی

بورس24 : بازگشتِ قدرتمندِ گروه‌های معدنی و فولادی، نشان از یک چرخشِ استراتژیک در بازار دارد. افزایشِ چشمگیرِ نرخ‌های معامله در بورس کالا، موتورِ محرکِ جدیدی برای سودآوریِ شرکت‌هایی نظیر واحیا و کگل ایجاد کرده است. همزمان، بررسیِ گزارش‌های ماهانه و فصلی، تصویری از یک فرصتِ بی‌سابقه را ترسیم می‌کند؛ جایی که با توجه به جهش‌های فروش در نمادهایی مثل کمنگنز و فسپا، با ارزندگی‌های بسیار پایین و P/Eهای زیر ۳ واحدی روبرو هستیم. در این گزارش، به دنبالِ شناساییِ نمادهایی هستیم که با عبور از مقاومت‌هایِ تکنیکی، مسیرِ رسیدن به تارگت‌هایِ بنیادی خود را هموار کرده‌اند.

در گروه معدنی، بعد از گزارش جذاب 3 ماهه کمنگنز، انتشار گزارش خوب ماهانه شرکت را داشتیم. سهمی که در دوره 3 ماهه با فروش عالی 457 میلیارد تومانی (3.3 دوره مشابه سال قبل) به 47 تومان سود رسید. در تیر ماه نیز فروش 161 میلیارد تومان بوده که بالاتر از میانگین 3 ماهه ابتدایی سال است. شرکت فروآلیاژ نیزار که زیرمجموعه کمنگنز است در چند سال اخیر حدود 12 میلیون دلار (1,800 میلیارد تومان) سرمایه‌گذاری انجام داده اما هنوز به بهره‌برداری نرسیده. کمنگنز مالک 63% شرکت بود که 20% آن را واگذار کرده است. کمنگنز احتمالا برای امسال با توجه به تغییرات نرخ شمش فولاد حوالی 160 تا 180 تومان سود بسازد و لذا حرکت سهم به سمت سطوح 800 تومانی منطقی است.

گزینه دوم، واحیاء در گروه سنگ‌آهنی است که با صف خرید پیش می‌رود و برای این هفته حجم مبنای 25 میلیونی دارد اما در هفته آتی با رسیدن حجم مبنا به عدد 1 ، سرعت رشد بهتری خواهد گرفت. واحیا طی روزهای اخیر 32 هزار تن کنسانتره سنگ‌آهن را در بورس کالا با نرخ پایه 10,545,000 تومان به ازای هر تن عرضه کرد که به دلیل رقابت شکل‌گرفته بین خریداران، قیمت معامله به 10,890,000 تومان رسید. نرخ معاملات قبلی واحیا در بورس کالا 9,607,000 تومان در تیر ماه بود. واحیا با عبور پر قدرت از مقاومت 1,150 تومانی، تارگت 1,600 تومانی را دنبال می‌کند.

در سوی دیگر کگل را داریم که طبیعتا با تغییر نرخ کنسانتره، رشد قیمت گندله رقم خواهد خورد و او نیز در ماه‌های پیشِ رو عملکرد بهتری را به نمایش خواهد گذاشت. کگل با افزایش حجم معاملات خیز بلندی برای جدال با مقاومت 235 تومانی برداشته و در صورت عبور از این سد قیمت‌های 260 تومانی را رویت خواهد کرد.

در گروه فولادی، فسپا، فجر و فوکا بعد از گزارش‌های خوب فصلی در ماهانه‌ها نیز خوش درخشیدند ...

از فسپا آغاز می‌کنیم که در دوره 3 ماهه با 1,366 میلیارد تومان فروش، 50 تومان سود محقق کرد. بیش از 8 برابر دوره مشابه سال گذشته. این شرکت در تیر ماه نیز بالاتر از میانگین درامد 3 ماهه رفتار کرد و 556 میلیارد تومان فروش ثبت کرد. البته کمی از فروش تیر ماه از محل موجودی بوده اما به هر جهت سود 150 تومانی برای امسال در دسترس خواهد بود و این یعنی P/E سهم حوالی 2.5 واحد است و جای رشد خوبی دارد.

در فجر حتی وضعیت جالب‌تر بود. فروش این شرکت در چهارمین ماه دوره 1,616 میلیارد تومان بوده است. فجر 3 ماه ابتدایی سال را با درآمد 2,753 میلیارد تومانی و سود خالص 49 تومانی پشت سر گذاشته بود و حالا با این گزارش ماهانه قوی، بازار را به تحقق سود 160 تومانی امیدوار کرده است. بنابراین او هم P/E کمتر از 3 واحدی دارد.

در فوکا فروش 3 ماه ابتدای دوره 3,462 میلیارد تومان، سود خالص با رشد حدود 5 برابری 38 تومان و فروش تیر ماه نیز 1,396 میلیارد تومان بوده که بالاتر از میانگین فصل بهار است. به نظر فوکا برای امسال در بدترین حالت 120 تومان داشته باشد و این یعنی با P/E کمتر از 3 واحد توجیه بنیادی برای صف خرید رفتن دارد.