بهانه‌ای برای اصلاح؛ فرصت برای شکار پالایشی‌‍‌ها

بورس24 : گروه پالایشی معاملات آخرین روز کاری هفته را تحت تاثیر 3 رویداد: نزدیک شدن قیمت‌ها به محدوده سقف تاریخی، تنش مجدد در جنوب کشور و زمزمه‌هایی مبنی بر کاهش 1 تا 1.5 درصدی تخفیف نرخ خوراک شرکتها توسط دولت، با عرضه‌های بیشتری پیش برد؛ هر چند که اولا این موضوع تائید نشده و ثانیا با این کرک‌اسپردهای فعلی، کاهش احتمالی نرخ خوراک هم اثر بااهمیتی بر سود شرکتها نخواهد گذاشت. (این موضوع را مدیران مالی شرکتها هم تائید کرده‌اند.)

دبیر انجمن صنفی پالایش نفت، درخصوص آخرین وضعیت دستورالعمل قیمت‌گذاری خوراک و فرآورده‌های نفتی پالایشگاه‌ها گفت: این دستورالعمل تا پایان سال ۱۴۰۴ لازم‌الاجرا بود. عاشوری با اشاره به شرایط پیش‌آمده برای کشور اظهار کرد: به دلیل شرایط خاص کشور و طولانی شدن جلسات کارشناسی، دستورالعمل سال ۱۴۰۲ بر اساس مصوبه دولت تا پایان تیرماه سال ۱۴۰۵ تمدید شد.

وی افزود: با توجه به اینکه هنوز دستورالعمل نهایی نشده و بررسی‌های کارشناسی در حال انجام است، انجمن صنفی پالایش نفت طی نامه‌ای به معاون اول محترم رئیس‌جمهور، جناب آقای دکتر عارف، درخواست تمدید اجرای مصوبه فعلی از تیرماه تا پایان سال ۱۴۰۵ را مطرح کرده است. هدف از این درخواست، فراهم شدن فرصت کافی برای نهایی شدن دستورالعمل جدید است؛ دستورالعملی که قرار است تا پایان قانون برنامه هفتم پیشرفت مبنای عمل قرار گیرد.

از دید ما پالایشی‌ها به دنبال بهانه‌ای برای اصلاح بودند و جریان خبرها نیز این فضا را ایجاد کرد ...

در این گروه شبندر اگر یکبار دیگر به قیمت‌های 1,100 تومانی برگردد، انرژی قوی‌تری برای رشد خواهد گرفت. در شبریز یک اصلاح 7 - 8 درصدی دیگر می‌تواند عاملی برای کاهش ریسک به ریوارد و سیگنالی برای خرید جدید باشد. شبریز  یکی از شرکتهایی بود که در عملکرد ماهانه عالی پیش رفت و با این کرک‌اسپردها، برای امسال قابلیت رسیدن به سود 1,600 تومانی را دارد.

به نظر شبریز را بطور جدی در منفی‌ها زیرنظر داشته باشید. البته شپنا، شراز و شتران هم گزینه‌های بدی نیستند و در P/E تقریبا مختصاتی مشابه با شبندر و شبریز دارند اما فکر می‌کنیم در حرکت بعدی پالایشی‌ها این دو سهم فضای حرکتی بهتری داشته باشند.

در شپنا گویا روند تجدید ارزیابی آغاز شده است. احتمالا همین موضوع فشار فروش را تا حدی خواهد گرفت. معاون مالی و سرمایه‌گذاری پالایش نفت اصفهان با اشاره به اتمام مهلت قانونی دوره 5 ‌ساله تجدید ارزیابی قبلی اظهار داشت: آخرین تجدید ارزیابی زمین‌های شرکت مربوط به سال ۱۳۹۹ بود که در سال ۱۴۰۰ به ثبت رسید. حال با سپری شدن دوره ۵ ساله، فرآیند تجدید ارزیابی زمین‌های پالایشگاه و شرکت‌های تابعه با همکاری کارشناسان رسمی دادگستری آغاز شده. ارجمند افزود: ارزیابی بخش عمده‌ای از زمین‌های پالایشگاه به پایان رسیده و ارزیابی دارایی‌های شرکت‌های تابعه در مراحل نهایی قرار دارد. با اخذ مجوزهای لازم از سازمان بورس، پیش‌بینی می‌شود مجمع فوق‌العاده افزایش سرمایه در دی‌ماه سال جاری برگزار شود. رقم دقیق این مرحله پس از تکمیل گزارش کارشناسان رسمی و تصویب مراجع قانونی اعلام خواهد شد.