«شیران» ؛ فروش ۷ ماهه از کل درآمد سال قبل عبور کرد

بورس24 : «سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران» در تیر ماه بیش از 3 هزار میلیارد تومان فروش ثبت کرده و ارزش تجمیعی درآمدهای 7 ماهه منتهی به تیر 1405 را به حوالی 17.7 هزار میلیارد تومان رسانده است؛ این رقم در قیاس با دوره مشابه رشد 80% را نشان می دهد.

توجه فرمایید که در این شرایط حساس جنگی، ثبات تولید در گزارشات ماهانه دیده می شود و شرکت توانسته میانگین رقم درآمدهای ورودی ماهانه را از 1.4 همت در دوره مشابه به بیش از 2.52 هزار میلیارد تومان برساند؛ رشد تقریبا 1.2 همتی میانگین درآمدهای ورودی ماهانه.

انحراف مثبت سنگین محصول اصلی

محصول استراتژیک «شیران»، آلکیل بنزن خطی بوده که در تیر ماه در بازار داخل به نرخ 254.5 میلیون تومان در هر تن معامله شده است. نرخ فروش این محصول در 6 ماه گذشته به طور متوسط برابر با 176 میلیون تومان بوده و این یعنی رشد تقریبا 44% نرخ فروش داخلی نسبت به متوسط نرخ 6 ماه قبل. در بازار صادراتی نیز نرخ فروش این محصول نسبت به میانگین 6 ماه قبل 23% افزایش داشته و در تیر ماه در سطح 231.5 میلیون تومان گزارش شده است.

پتانسیل تعدیل مثبت

در بودجه عملیاتی 6 ماهه دوم دوره جاری، نرخ فروش این محصول استراتژیک در سطح 216 میلیون تومان برآورد شده و با توجه به نرخ 254.5 میلیونی در تیر ماه، انحراف مثبت قابل ملاحظه ای دیده می شود. برآورد شده از محل فروش 54 هزار تن از این محصول در بازار داخل به نرخ 216 میلیون تومان، تقریبا 11.6 همت درآمد کسب شود که خب! در تیر ماه 3846 تن فروخته شده و در صورتیکه که 50.157 تن باقیمانده با نرخ تیر ماه یعنی 254.5 میلیون تومان فروخته شود، مجموعا 12.7 همت درآمد کسب خواهد شد که با احتساب درآمد تیر ماه یعنی 980 میلیارد تومان، مجموعا 13.7 همت درآمد از محل فروش این محصول در بازار داخل شناسایی خواهد شد و این رقم معادل پتانسیل 2 همت تعدیل مثبت فقط از محل فروش این محصول در بازار داخل خواهد بود.

6 ماهه از 12 ماهه سبقت گرفته

برآورد شده در 6 ماهه دوم 1405 مجموعا 25.7 همت درآمد کسب شود. برای درک بهتر پتانسیل های جاری سهم، دقت فرمایید که کل درآمدهای دوره 12 ماهه 1404 برابر با 20.4 همت بوده و اکنون تنها در 6 ماهه دوم 1405 تارگت 25.7 همتی ست شده است!! در صورت های مالی 6 ماهه منتهی به خرداد 1405، از محل 14.6 همت درآمد، 4.41 همت سود خالص گزارش شده  (حاشیه سود 30%) که نسبت به دوره مشابه 110% رشد داشته و شرکت توانسته 87% از کل سود دوره 12 ماهه 1404 را کاور کند.

برآورد سود 220 تومانی

برای دوره 6 ماهه دوم، 25 الی 26 همت درآمد برآورد کرده و انتظار می رود با حاشیه سود 30%، سود خالص حوالی 7.8 همت گزارش شود؛ به ازای هر سهم تقریبا 140 تومان سود. با احتساب سود 6 ماهه اول یعنی 81 تومان، کل سود دوره جاری در سطح 220 تومان برآورد می شود که با توجه به قیمت های این روزها یعنی 1130 تومان، پی بر ای فوروارد دوره 1405 در کانال 5 قرار می گیرد.

اگر درصد محافظه کاری را بالاتر ببریم و حاشیه سود 6 ماهه دوم را 20% فرض کنیم، 5.2 همت سود خالص در نیمه دوم کسب خواهد شد و این یعنی 95 تومان سود هر سهم در نیمه دوم که با احتساب سود 81 تومانی نیمه اول، سود هر سهم سالانه حوالی 180 تومان برآورد می شود.