فرصت‌های جذاب سرمایه‌گذاری میان‌مدتی در دو گروه فولادی و سنگ‌آهنی

بورس24 : در گروه فولادی و سنگ‌آهنی مهمترین اتفاق روزهای اخیر بازگشت فولاد مبارکه پس از حدود 3 ماه توقف به دلیل آسیب مستقیم از جنگ 40 روزه بوده و انتظار می‌رود به مرور شاهد بازگشایی فخوز هم باشیم. از دید ما این گروه پتانسیل‌های زیادی دارد که در این گزارش به برخی از آنها خواهیم پرداخت ...

شاید مهمترین پتانسیل، به حرکت در آمدن دلار نیمایی باشد که اثراتش را در صادرات شرکتها و همچنین تحولات بورس کالا خواهیم دید. همچنین رشد نسبی قیمت کامودیتی‌ها در بازارهای جهانی از دیگر رویدادهایی است که تقویت حاشیه سود شرکتها را رقم می‌زند.

در این گروه فولاد مبارکه با 9% کاهش قیمت به تابلوی معاملات بازگشت که به نظر منطقی بود و در بازار یکشنبه زیر زیر فشار عرضه رفت. برخی معتقدند فولاد برای امسال 110 همت سود دارد که به نظر کمی دست بالاست اما می‌توان به سود حدود 90 همت (به ازای هر سهم 45 تومان) تکیه کرد و این یعنی P/E سهم حوالی 5 واحد است.

بینید فولاد در این قیمت‌ها گران نیست اما با توجه به آسیب واردشده و اینکه همچنان درخصوص تولید و فروش شرکت ابهاماتی وجود دارد، شاید خیلی گزینه مطلوبی نباشد و بهتر است به آن به عنوان یک گزینه نوسانی در کوتاه‌مدت نگاه کنیم تا فضا کمی روشن‌تر شود. برخی معقتدند اختلاف بالای ارزش بازار فولاد و فملی می‌تواند عاملی برای رشد سهم در کوتاه‌مدت باشد.

در فولادی‌ها به نظر نمادهایی نظیر هرمز، فسپا، فسازان، فرود، سیسکو و کاوه گزینه‌های کم‌ریسک‌تر و منطقی‌تری باشند.

در گروه سنگ‌آهنی، طی روزهای اخیر کگل را به عنوان یک گزینه قوی‌ میان‌مدتی و بلندمدتی معرفی کردیم و حال می‌بینیم که سهم با تثبیت در قیمت‌های بیش از 235 تومانی، روند حرکتی خوبی گرفته است. کگل پتانسیل پنج‌گانه: جهش قیمت گندله، زمزمه‌هایی مبنی بر تغییر ضرایب کنسانتره و گندله در بورس کالا، برآورد 28 تا 30 همت سود برای امسال (به ازای هر سهم 40 تومان) و بیش از 50 همت سود برای سال آتی (بیش از 70 تومان)، بهره‌برداری از پروژه توسعه آهن گل‌گهر با ظرفیت تولید سالانه 3 میلیون تن ورق و تشکیل دو الگوی جذاب همزمان سر و شانه معکوس و پرچم را در دل خود دارد.

گفته می‌شود طرح توسعه گل‌گهر انتهای شهریور تکمیل می‌شود و وارد مدار تولید می‌شود و این دلیل اصلی توجه به کگل است. وکغدیر نیز از دیگر سهامداران پروژه توسعه آهن گل‌گهر است و او هم بهره خوبی از این اتفاق می‌برد. وامید نیز به عنوان سهامدار کگل گزینه سومی است که می‌تواند مورد توجه باشد.

البته ومعادن قطعا شارپ‌تر از وامید حرکت می‌کند. نزدیک به 50% پرتفوی ومعادن فملی است و بیش از 20% کگل و کچاد دارد. بنابراین ومعادن هم گزینه بدی نیست اما از دید ما خود کگل بهترین گزینه است.