نقشه راه گروه تجهیزات: ۵ سهم، ۵ فرصت طلایی

بورس24 : گروه تجهیزاتی به عنوان یکی از ستون‌های استراتژیک بازار سرمایه، این روزها در کانون توجه هوشمندان قرار گرفته است. برخلاف تصور عمومی، این صنعت تنها درگیر پروژه‌های فنی نیست؛ بلکه با اتکا به قراردادهای ارزی، افزایش سرمایه‌های سنگین از محل تجدید ارزیابی و رشد خیره‌کننده سودآوری، در حال خروج از زیر سایه رکود است. از  P/E‌های جذاب حوالی ۲ تا ۳ واحدی در غول‌هایی مانند مپنا تا قراردادهای ارزی سنگین در نمادهایی نظیر فاراک و رنیک، این گروه اکنون بستری امن برای شکار ارزش در دلِ تورم است. تجهیزاتی‌ها در حال تغییر مسیر از حاشیه به متن بازار هستند. در این گروه می‌توان 5 نماد را زیر نظر داشت ...

از مپنا آغاز می‌کنیم که انصافا جریان خبری خوبی در دل خود دارد و در بازار پرعرضه یکشنبه ایستادگی خوبی داشت. رمپنا، مالک 86% ومپنا و 84% بمپنا است. همین دو قلم نزدیک به 60 همت از 150 همت ارزش بازار مپنا را تشکیل می‌دهد. علاوه بر این، رمپنا مالک 73% شرکت آلومینیوم المهدی است که سال گذشته با 32 همت فروش، 5.3 همت سود خالص ساخته است. سود المهدی برای امسال با فرض فروش 80 همت، حدود 16 همت براورد شده است و این این یعنی مپنا حدود 100 همت المهدی دارد. و البته مپنا شرکتهای دیگری هم (توگا، پرتو و ...) در دل خود دارد و قرار است یکی از آنها را در نیمه دوم امسال راهی بازار کند. برخی سود مپنا برای امسال را حوالی 1,200 تومان برآورد می‌کنند. مپنا سال گذشته 694 تومان سود ساخت و هنوز به مجمع نرفته و این یعنی P/E حدود 2 واحدی دارد و به نظر چشم‌انداز خوبی برای نگهداری میان‌مدتی داشته باشد. از دیگر پتانسیل‌های مپنا می‌توان با افزایش سرمایه 200 درصدی ترکیبی از 2 محل سود انباشته و آورده نقدی سهامداران اشاره داشت که منجر به رقیق شدن قیمت می‌شود.

گزینه دوم حفاری است که به زودی اخبار خوبی را منتشر خواهد کرد. درآمد این شرکت در 3 ماه ابتدای دوره 2,591 میلیارد تومان و در تیر ماه نیز 2,164 میلیارد تومان بوده که عدد بسیار خوبی است. حفاری در 3 ماه ابتدای دوره 15 تومان سود ساخت و معمولا در انتهای دوره درآمد تسعیر ارز دارد. در این سهم صحبت از یک تعدیل قرارداد حدود 34 میلیون دلاری است و این در شرایطی است که مارکت امروز سهم 45 میلیون دلار است و همین موضوع نشان از ارزنده بودن سهم در سطوح فعلی دارد.

گزینه سوم، فاراک است که طی روزهای اخیر قرارداد ۹۰ میلیون یورویی (معادل 16 همت) تأمین جرثقیل‌های بندری را امضا کرد و به زودی گشایش نماد را خواهیم داشت. این رقم قرارداد هیچ تناسبی با ارزش بازار 6 همتی و سود بیش از 50 تومانی امسال ندارد. علاوه بر این، فاراک قصد دارد سرمایه خود را 630% از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها افزایش دهد و به نظر فعلا جای رشد تا قیمت‌های بیش از 300 تومانی را داشته باشد.

گزینه چهارم، شساخت است که با P/E حدود 3 واحدی به مجمع سالانه رفته و مجوز افزایش سرمایه 420 درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها را از سازمان بورس دریافت کرده است. پیشنهاد می‌کنیم شساخت را در بازگشایی زیرنظر داشته باشید چراکه به نظر جای رشد میان‌مدتی تا قیمت‌های 4 هزار تومانی را دارد. البته نیاز به کمی صبر هم دارد.

و در نهایت به رنیک می‌رسیم که اخیرا قرارداد اجرای پروژه جاده شیس – مدحه – النحوه را با مبلغ قرارداد 3.2 همت منعقد کرده است. ارزش بازار رنیک حدود 6.5 همت است و ارزش این قرارداد دقیقا نصف مارکت شرکت است.

نکته خاص اینکه در تجهیزاتی‌ها مبلغ قراردادها ارزی است و همین مساله عاملی برای انتفاع شرکتها از رشد نرخ ارز خواهد بود.