هلدینگ معدنی غدیر با دارایی‌های پنهان؛ وکغدیر هنوز جا دارد

بورس24 : شرکت «بین المللی توسعه صنایع و معادن غدیر» با نماد «وکغدیر» با سرمایه اسمی 10 همتی، در بورس تهران تقریبا 43 هزار میلیارد تومان ارزشگذاری شده است.

«وکغدیر» اخیرا اطلاعیه فروش 33.5% از سهام یکی از شرکتهای سبد غیربورسی به نام «پارس آوین تراوا» را روانه کدال کرده است. بهای تمام شده این سرمایه گذاری 33.5 میلیون تومان بوده و رقم فروش نیز 78.3 میلیارد تومان؛ بنابراین سودی بالغ بر 78 میلیارد تومان وارد صورت های مالی شرکت شده است.

مجموع سرمایه گذاری های بورسی و غیربورسی «وکغدیر» برابر با 12.9 همت بوده که 6.8 همت از این رقم در سبد بورسی و مابقی در شرکتهای غیربورسی متمرکز شده است. در سبد بورسی، دو صنعت فلزات اساسی و استخراج کانه های فلزی بیشترین حجم سرمایه را به خود اختصاص داده اند؛ به ترتیب 3.19 همت و 3.18 همت.

مهمترین سرمایه گذاری های سبد بورسی عبارتند از:

• مالکیت 14.94% از سهام سنگ آهن گهر زمین به بهای 2.43 همت و ارزش افزوده 9.65 همتی که زنجیره کامل تولید فولاد را در اختیار دارد و از سنگ آهن تا شمش بلوم و بیلت را تولید و به فروش می رساند،
• مالکیت 36.9% از فولاد آلیاژی ایران به بهای 2.19 همت و ارزش افزوده 7.53 همتی که در نخستین فصل 1405 توانسته بیش از 50% از درآمدهای سال مالی قبل را کاور کند،
• مالکیت 40.8% از سهام آهن و فولاد غدیر ایرانیان به بهای 956 میلیارد تومان و ارزش افزوده 6.92 همتی که در نخستین فصل 1405 از جامپ 127% سودعملیاتی خبر داده است.

در تیر 1405 مبلغ 750 میلیارد تومان خرید سهام بورسی برای «وکغدیر» ثبت شده که بخش اعظم این رقم معادل 747 میلیارد تومان صرف خرید حق تقدم شرکت سنگ آهن گهر زمین شده است (شرکت در پروسه افزایش سرمایه). همچنین از محل فروش بخشی از سهام های بورسی نیز 1.3 میلیارد تومان سود شناسایی کرده است.

در تیر ماه دو شرکت «فولاژ» و «فغدیر» مجمع سالانه برگزار کردند و از محل سود تقسیمی، بالغ بر 2.5 هزار میلیارد تومان درآمد برای «وکغدیر» گزارش شده است. با احتساب 1.9 همت سود تقسیمی مجامع قبل، از ابتدای دوره مالی مجموع رقم سود تقسیمی تا به اینجای کار به بیش از 4.41 همت رسیده است.

در سبد غیربورسی نیز 5.1 هزار میلیارد تومان از سرمایه گذاری ها به 7 شرکت حوزه استخراج کانه های فلزی تخصیص داده شده است. مهمترین سرمایه گذاری های غیربورسی «وکغدیر» عبارتند از: مالکیت 10% از آهن و فولاد گل گهر، مالکیت 65% از سهام فولاد غدیر نی ریز و سهم 15% در توسعه معادن و صنایع مس جانجا. ورود هر یک از این سرمایه گذاری ها به بورس تاثیر قابل ملاحظه ای بر مارکت کپ «وکغدیر» خواهد داشت.

محاسبات ارزش ذاتی هر سهم «وکغدیر» به شرح زیر انجام شده است. توجه فرمایید که ارزش روز پرتفوی غیربورسی در دسترس نبوده و مسلما ارزش روز این پرتفوی، ارزش افزوده قابل ملاحظه ای وارد حساب های «وکغدیر» کرده و در نتیجه ارزش واقعی سهم بسیار بالاتر از این رقم است. با این اوصاف، قیمت این روزهای سهم 10% کمتر از ارزش ذاتی محاسبه شده است.