با احتساب اعداد مندرج در بودجه و پتانسیل انحراف مثبت نرخ فروش محصول اصلی، برآورد میشود سود ناخالص دوره جاری نسبت به سال قبل، ۷۰٪ بالاتر باشد. در نیمه نخست ۱۴۰۵ مانده حساب سود انباشته به بیش از ۵۸۱ میلیارد تومان رسیده که چراغ سبزی برای افزایش سرمایه ۲۰۰٪ است. دیگر پوینتهای مثبت «سمهریز» عبارتند از: کنترل اثربخش هزینههای اصلی، وضعیت مثبت نقدینگی و ساختار کمریسک سرمایه و البته در نظر داشته باشید که ۹۵٪ از مواد اولیه شرکت از منابع داخلی تأمین میشود و عملاً ریسک مواد اولیه برای این تازهوارد فرابورسی، بیمعنی است.
بورس24 : «سهمریز» بودجه عملیاتی جذابی دارد!
در 6 ماهه دوم 1405 برآورد کرده از محل فروش 482 هزار تن محصول در بازار های داخلی به بیش از 1.6 هزار میلیارد تومان درآمد برسد و نکته قابل ملاحظه آن است که کل درآمدهای سال قبل برابر با 1.6 همت بوده! و این یعنی بودجه نیمه دوم 1405 برابر با کل سال 1404 است.
انحراف مثبت نرخ فروش محصول اصلی
پوینت مثبت عملکرد تیر ماه گروه صنعتی و معدنی سیمان تجارت مهریز آن است که نرخ فروش محصول اصلی یعنی سیمان پاکت تیپ 2 به بیش از 4 میلیون تومان در هر تن رسیده که نسبت به متوسط نرخ فروش 6 ماه قبل یعنی 2.9 میلیون تومان، رشد قابل ملاحظه ای را نشان می دهد. از سوی دیگر، در بودجه 6 ماهه دوم 1405 نیز نرخ فروش این محصول استراتژیک در سطح 3.8 میلیون تومان برآورد شده و در همین ماه نخست شرکت توانسته انحراف مثبت نرخ فروش گزارش کند؛ نرخ فروش واقعی تقریبا 200 هزار تومان بالاتر از نرخ فروش بودجه شده بوده و البته با توجه به تورم محیط اقتصادی و نرخ این روزهای ارز، انتظار می رود این انحراف مثبت در ماه های آتی نیز پابرجا باشد. بر اساس دیتای مندرج در بورس کالا، بالاترین نرخ فروش ثبت شده در مرداد ماه به ازای هر تن سیمان تیپ2 در تاریخ 5 مرداد ماه معادل 4.18 میلیون تومان بوده است.
پتانسیل رشد 70% سود ناخالص
تیم مدیریتی «سمهریز» برای دوره 6 ماهه دوم 1405 تقریبا 782 میلیارد تومان سود ناخالص پیش بینی کرده است. در نیمه نخست 1405 سود ناخالص مجموعه برابر با 576 میلیارد تومان بوده و در صورت تحقق این بودجه، سود ناخالص سالانه به حوالی 1.35 هزار میلیارد تومان خواهد رسید و البته با احتساب پتانسیل تعدیل مثبت بودجه، سود ناخالص شرکت در دوره جاری را می توان بین 1.35 الی 1.45 هزار میلیارد تومان برآورد کرد. توجه فرمایید که سود ناخالص سال قبل برابر با 796 میلیارد تومان بوده و بر همین اساس، پتانسیل رشد 70% در این سرفصل دیده می شود.
کنترل اثربخش هزینه های اصلی
در صورت های مالی نیمه نخست 1405 کنترل اثربخش هزینه های اصلی دیده می شود! هر دو سرفصل بهای تمام شده عملیات و هزینه های عمومی اداری رشد های کمتر از تورم را نشان می دهند؛ بدین صورت که در یک سال اخیر، سرفصل بهای تمام شده در «سمهریز» تنها 56% رشد داشته و هزینه های عمومی اداری نیز افزایش 71% را ثبت کرده که نسبت به تورم سه رقمی واقعی محیط اقتصادی بسیار کمتر است که خب! نشان دهنده کنترل اثربخش تیم مدیریتی بر مجاری هزینه در شرکت است.
پتانسیل افزایش سرمایه 200%
عملکرد «سمهریز» در نیمه نخست 1405 به سود خالص 405 میلیارد تومانی ختم شده و با این سود، مانده حساب سود انباشته به بیش از 581 میلیارد تومان رسیده است. سرمایه اسمی 250 میلیارد تومان بوده و در نتیجه، اکنون پتانسیل افزایش سرمایه 200% از منابع داخلی حساب سود انباشته در «سمهریز» وجود دارد.
وضعیت مثبت نقدینگی
گفتنی است که نقدینگی شرکت در هر دو صورت وضعیت مالی و جریانات نقد مثبت ارزیابی می شود؛ چرا که سرمایه در گردش شرکت مثبت است، همچنین رقم دارایی های جاری برای تسویه تمام بدهی ها (جاری و غیرجاری) کفایت می کند و بر همین ریسک مالی خاصی پیرامون ساختار سرمایه دیده نمی شود و از همه مهمتر، در دوره 6 ماهه نخست 1405 سرفصل خالص وجوه نقد عملیاتی به عنوان مهمترین شاخص نقدینگی با رشد تقریبا 70% نسبت به دوره مشابه به بیش از 680 میلیارد تومان رسیده است.
در کنفرانس خبری مطرح شده که در دی ماه 1404 که نرخ دلار حوالی 140 الی 145 هزار تومان بوده و خبری از تورم سال 1405 نبوده، خالص ارزش دارایی های «سمهریز» برابر با 11 همت محاسبه شده است. با این نرخ های دلار (200 هزار تومان) و تورم سنگین محیط اقتصادی در دوران پساجنگ، مسلما رشد قابل ملاحظه ای در خالص ارزش دارایی های این تازه وارد فرابورسی تحقق یافته است.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.