پالایشگاه اصفهان با ثبت نرخهای فروش سنگین در مرداد ماه، رشد ۲۱۰ درصدی درآمدهای ماهانه را تجربه کرد. با ثبت سود ناخالص دو ماهه تابستان که عملاً از کل سود فصل بهار پیشی گرفته، «شپنا» با مدیریت هوشمندانه انحراف مثبت نسبت به بودجه، مسیر صعودی خود را در مسیر تحقق اهداف سالانه ۱۴۰۵ هموار کرد.
بورس24 : «پالایش نفت اصفهان» در بودجه عملیاتی دوره 9 ماهه 1405 تارگت درآمدها را در سطح 1.477 هزار میلیارد تومان ست کرده و برای پوشش این بودجه باید ماهانه به طور متوسط 164 هزار میلیارد تومان درآمد وارد مجموعه شود.
در عملکرد مرداد ماه این غول پالایشی بیش از 202 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کرده و انحراف مثبت قابل ملاحظه ای نسبت به رقم مورد نیاز برای پوشش بودجه ثبت کرده است. البته در تیر ماه نیز 176 همت درآمد گزارش شده بود و مجددا شرکت رقم مورد نیاز برای بودجه را به خوبی کاور کرده بود. به طور کلی تا به اینجای کار، با گذشت دو ماه از تابستان و کسب 378 هزار میلیارد تومان تقریبا 26% از بودجه را کاور کرده است.
نکته قابل توجه در خصوص روند صعودی پرقدرت درآمدهای شرکت آن است که درآمدهای فصلی در بهار 1405 برابر با 386 همت بوده و اکنون تنها در دو ماه از تابستان توانسته به درآمد 378 همتی برسد و عملا تمام درآمدهای فصل بهار را تنها در دو ماه تابستان کاور کند.
توجه فرمایید که «شپنا» در مرداد 1405 به طور متوسط روزانه 6.5 همت فروش داشته که نسبت به دوره مشابه یعنی مرداد 1404 و رقم 2.1 همت، رشد سنگین 210% را نشان می دهد.
محصول اصلی «شپنا» نفت گاز است که در مرداد ماه به نرخ تقریبا 147 میلیون تومان در هر مترمکعب فروخته شده است. این نرخ در مدت 4 ماهه نخست 1405 به طور متوسط برابر با 88.7 میلیون تومان بوده و در نتیجه شاهد رشد 65% نرخ فروش محصول اصلی در مرداد ماه نسبت به میانگین نرخ 4 ماه قبل هستیم. در بودجه عملیاتی نیز نرخ فروش این محصول را در سطح 103 میلیون تومان برآورد کرده اند و اکنون در دو ماه تیر و مرداد با ثبت نرخ های 113 و 147 میلیون تومان، انحراف مثبت نرخ فروش این محصول نیز به بازار مخابره شده است.
نفت خام نیز ماده اولیه اصلی پالایشگاه بوده و در مرداد ماه به نرخ 76.7 میلیون تومان خریداری شده که نسبت به متوسط نرخ خرید 4 ماه قبل یعنی 56 میلیون تومان، تقریبا 37% افزایش داشته و این را باید در کنار رشد 65% نرخ فروش محصول اصلی در تحلیل ها مدنظر قرار داد.
به طور کلی در این مدت 5 ماهه مجموعا 617.5 همت خرید مواد اولیه و تقریبا 9 همت نیز بهای انرژی شناسایی شده و اگر دستمزدها را نیز ماهانه 200 میلیارد تومان لحاظ کنیم، مجموعا بهای تولید در 5 ماهه 1405 حوالی 628 همت برآورد می شود که با توجه به درآمد 5 ماهه معادل 765 همت، سود ناخالص 5 ماهه مجموعه حوالی 137 الی 140 همت برآورد می شود. سود ناخالص «شپنا» در فصل نخست 1405 برابر با 50.9 همت بوده و عملا در دو ماه گذشته، حداقل 80 همت (86 همت) سود ناخالص در مجموعه ساخته شده است. به بیان بهتر، بیش از کل سود ناخالص فصل بهار تنها در دو ماه تابستان ساخته شده است!
درگیر خوراک نشوید!
مهمترین دلیل این رشد های سنگین سود، نوسانات نرخ ارز، نرخ نفت و فرآورده های نفتی (رشد کرک اسپرد) است که به طور مستقیم بر سودسازی شرکت تاثیر دارد. در صورت تداوم رشد نرخ دلار نیمایی و بحران نفت و رشد کرک اسپرد ها، سودسازی پالایشی ها در سال جاری جهش سنگینی نسبت به سال قبل خواهد داشت. کمااینکه در مرداد ماه نیز اثر این نرخ ها بر سودناخالص «شپنا» قابل مشاهده است و در حال حاضر تنها پارامتری که بازار به آن به اشتباه وزن زیادی می دهد، بحث تخفیف خوراک پالایشگاه ها است که خب! با این قیمت های فروش و توان سودسازی، یک یا دو دلار تحفیف در خوراک اگر حذف شود، آنچنان تاثیر قابل ملاحظه ای در برآورد سودسازی پالایشی ها نخواهد داشت.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.