کارنامه ی مالی «آسیا» / سهمی که با مارکت ۱۵ همت، ۱۲ همت سود می‌سازد!

بورس24 : یکی از جذابترین گزینه های بنیادی در بین نمادهای بیمه ای، «بیمه آسیا» است که در صورت های مالی فصل بهار پرش 808% سود خالص را گزارش کرده و این روزها با مارکت کپ 15.3 همتی در بورس تهران معامله می شود. قیمت هر سهم 384 تومان بوده و

پوینت جذاب ارزشگذاری «آسیا» آن است که عملکرد سال مالی قبل یعنی دوره 12 ماهه 1404 به سود خالص 5.6 هزار میلیارد تومانی ختم شده و این یعنی در یک سناریو بسیار محتمل اگر شرکت در دوره جاری سود خالص خود را تنها همپای تورم یعنی 90% الی 100% رشد دهد، سود خالص دوره 1405 در سطح 11 تا 12 همت برآورد می شود که این میزان سود به سهم پی بر ای فوروارد کانال 1 می دهد!! آن هم در شرایطی که پی بر ای تحلیلی بازار سرمایه در حوالی مرتبه 6 قرار گرفته و اکثر سهم های بازار پس از رشد اخیر، از پی بر ای های جذاب فاصله گرفته اند.

در ضمن، با این میزان سود و مارکت کپ، به سودآوری «آسیا» در سال های بعد نیز توجه فرمایید. اگر مجددا تورم را مبنای سودسازی شرکت قرار دهیم، برای دوره آتی یعنی سال مالی 1406 می توان انتظار کف سود 20 همتی را داشت و این یعنی خریداران بلندمدت این روزهای بیمه آسیا، این سهم را با پی بر ای فوروارد کمتر از یک به سبد خود اضافه می کنند. (در این بخش، سود 1405 را 12 همت و تورم 1406 را حداقل 80% فرض کرده ایم).

بازار نیز این وضعیت خاص «آسیا» را دیده و از زمان بازگشایی بورس در 1405 این سهم بازدهی قابل ملاحظه ای به سهامداران داده است: رشد تقریبا 170% تا سقف 420 تومان و اکنون در قیمت 384 تومان قرار داشته و بازدهی سهم 148% محاسبه شده است. نمودار سهم اخیرا اصلاح داشته و تا 357 تومان استراحت کرده و موقعیت خرید کم ریسکی را ایجاد کرده است: در صورت ورود به سهم در قیمت فعلی و رعایت حد ضرر 325 تومان و تارگت 500 تومان، ریسک به ریوارد این معامله تقریبا برابر با 2 خواهد بود. در صورت اصلاح بیشتر قیمت، سطح قیمتی 300 تومان نیز برای کم کردن میانگین، سطح حمایتی مطلوبی به نظر می رسد.

در سناریوهای خاص، ریزش شدید بازار (به احتمال زیاد، بعید است اما غیرممکن نیست)، اگر «آسیا» به 200 تومان رسید، خود را برای شکار یکی از کم ریسک ترین موقعیت ها آماده کنید.