سیگنال تابستانی برخی از قطعه‌سازان و تایرسازان بورس

بورس24 : گزارش‌های تازه در دو گروه قطعه‌سازی و تایرسازی، از رشد فروش و بهبود چشمگیر عملکرد برخی شرکت‌ها حکایت دارد. در قطعه‌سازان، افزایش درآمد فصلی و فروش ماهانه، توجه‌ها را به ظرفیت سودآوری شرکت‌ها جلب کرده؛ هرچند تداوم این روند در بعضی موارد به بهبود شرایط تولید و فروش در مجموعه‌های بالادستی وابسته است. در تایرسازی نیز رشد فروش نسبت به سال گذشته پررنگ بوده و عملکرد 6 ‌ماهه، تصویری بهتر از وضعیت این صنعت ارائه می‌دهد.

در قطعه‌سازان، گزارش بسیار خوب خموتور را داشتیم. این شرکت بهار امسال را با فروش نزدیک به 2 هزار میلیارد تومانی و سود خالص 9 تومانی پشت سر گذاشت. در تیر 1 همت فروش زد. مرداد را با عدد 750 میلیارد تومانی پشت سر گذاشت و در شهریور به فروش خوب 990 میلیارد تومانی رسید. بنابراین درآمد شرکت در کوارتر دوم بیش از 2.7 همت بوده است. با فرض ادامه رویه پیشِ رو، انتظار می‌رود خموتور برای امسال به 60 و در یک سناریوی جسورانه‌تر به 70 تومان سود دست یابد. دقت کنیم که این شرکت از جمله گزینه‌هایی است که نسبت به بازار بسیار عقب افتاده، دلیل این موضوع هم مشکل تولید و فروش در هلدینگ بالاسری یعنی تایرا بوده است. در صورت بهبود وضعیت تایرا می‌توان انتظار بازدهی‌های بسیار خاص از خموتور داشت.

اما یکی دیگر از پدیده‌های این گروه خلنت بود. سهمی که در بهار با فروش 214 میلیارد تومانی به 24 تومان سود خالص رسید. جالب است بدانید که فروش شهریور این شرکت 337 میلیارد تومان بوده که از کل فصل بهار بالاتر است ! مطابق با بررسی‌های صورت گرفته، خلنت در تابستان درآمد 429 میلیارد تومانی را رقم زده و انتظار داریم در دوره 6 ماهه به 65 تا 70 تومان و برای کل سال 130 تومان سود داشته باشد. تارگت فعلی سهم را 700 تومان برآورد می‌کنیم و به نظر گزینه جذابی برای نوسان کوتاه‌مدتی باشد.

در گروه تایرسازی، گزارش خاص ماهانه پیزد را داشتیم. اصلا این سهم در لیگ دیگری بازی می‌کند و بیش از یک سر و گردن بالاتر از همگروهی هاست ! پیزد از فروش 622 میلیارد تومانی سال گذشته به 1,851 میلیارد تومان در شهریور امسال رسیده و در 6 ماه ابتدایی امسال 112% از کل فروش سال گذشته را پوشش داده است. در 6 ماه ابتدایی امسال از منظر ریالی شرکت 159% رشد فروش نسبت به دوره مشابه سال گذشته داشته است. شرکت امسال بهتر از سال گذشته عمل کرده و از منظر دلاری به طور تجمعی 33% بهتر از پارسال فروش داشته. P/E فوارد سهم: 4 واحد.