تحلیل بنیادی «زفکا»

بورس24 : گروه‌ شامل‌ شرکت‌ کشت‌ و‌ دامداری ‌فکا ‌و ‌شرکت ‌فرعی‌ آن‌ یعنی ‌کشت ‌و ‌صنعت ‌و ‌دامپروری‌ ارس ‌دام‌ آرشام‌ (سهامی‌خاص) است. شرکت‌ در ‌سال 1353 ‌تأسیس ‌و‌ در ‌سال 1357 ‌به ‌اصفهان‌ انتقال ‌یافت. در ‌سال 1397 شرکت ‌به ‌سهامی ‌عام‌ تبدیل ‌و‌‌ در ‌همان‌ سال ‌در‌ فرابورس ‌با‌ نماد ‌زفکا‌ عرضه‌ شد.

در‌حال ‌حاضر‌ زفکا این شرکت پذیرفته شده در فرابورس ایران ‌از ‌واحدهای ‌فرعی ‌شرکت‌ سرمایه‌گذاری ‌کشت ‌و ‌دام ‌و ‌صنایع‌ لبنی‌ تأمین ‌است ‌و ‌شر‌کت ‌اصلی‌ و ‌نهایی ‌گروه ‌شرکت‌ سرمایه‌گذاری ‌تأمین‌ اجتماعی‌ (شستا) می‌باشد.

خرید مواد اولیه شرکت از بازار داخلی و واردکنندگان کالا انجام می پذیرد ، سهم دولتی تعیین شده برای شرکت (عمدتا ذرت دانه ای ، جو ، کنجاله سویا ) که توسط وزارت جهاد کشاورزی تعیین و از طریق سامانه بازارگاه نهاده های کشاورزی تامین می شود.

بخشی از مواد اولیه مورد نیاز شرکت از بازار داخلی و وارد کنندگان با نرخ های بازار براساس مصوبات کمسیون معاملات و هیئت مدیره انجام می پذیرد.

شرکت کشت و دامداری فکا تقریبا تمام سهام شرکت کشت و صنعت و دامپروری ارس دام آرشام را در تملک دارد. هم اکنون شرکت با 80.8 درصد ظرفیت مشغول به فعالیت است.

در حال حاضر شرکت زفکا بزرگترین شرکت دامداری در بازار سرمایه است هر چند که تمامی دام شرکت در یک مزرعه نیستند و در چند مزرعه برای تولید شیر نگهداری می شود.

عمده ارزش منصفانه تولیدات دامداران ازجمله زفکا مربوط به گروه محصولات دامی است و محصولات کشاورزی سهم کمی از تولیدات شرکت را به خود اختصاص داده اند. از طرفی شیر بیشترین سهم را در گروه محصوالت دامی دارد.

در این تحلیل ، کشت‌ و‌ دامداری ‌فکا  با مارکت کپ 4.66 همتی و با سرمایه ی121  میلیارد تومان و با قیمت روز  3,838 ریالی و با توجه به EPS  کارشناسی شده  477 ریالی برای سال 1403 پی بر ای این نماد با احتساب 60 درصد سود تقسیمی برای سال مذکور معادل  7.6 و با توجه به EPS  کارشناسی شده  773 ریالی برای سال 1404 پی بر ای این نماد 4.6  ارزیابی شده است .