بورس 24:شرکت آهن و فولاد غدیر ایرانیان در سال ۱۳۸۵ با مشارکت سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران (ایمیدرو)، شرکت سرمایه‌گذاری غدیر، شرکت معدنی و صنعتی چادرملو و شرکت فولاد آلیاژی ایران با هدف فعالیت در زنجیره فولاد کشور تأسیس شد. این شرکت فعالیت خود را با احداث کارخانه تولید آهن اسفنجی به روش احیای مستقیم و با ظرفیت اسمی ۸۰۰ هزار تن در سال در ۲۵ کیلومتری شهرستان اردکان استان یزد آغاز کرد که این ظرفیت در ادامه و با اجرای طرح‌های توسعه‌ای به ۱.۲ میلیون تن در سال افزایش یافت.
بورس24 : شرکت آهن و فولاد غدیر ایرانیان در سال ۱۳۸۵ با مشارکت سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران (ایمیدرو)، شرکت سرمایه‌گذاری غدیر، شرکت معدنی و صنعتی چادرملو و شرکت فولاد آلیاژی ایران با هدف فعالیت در زنجیره فولاد کشور تأسیس شد. این شرکت فعالیت خود را با احداث کارخانه تولید آهن اسفنجی به روش احیای مستقیم و با ظرفیت اسمی ۸۰۰ هزار تن در سال در ۲۵ کیلومتری شهرستان اردکان استان یزد آغاز کرد که این ظرفیت در ادامه و با اجرای طرح‌های توسعه‌ای به ۱.۲ میلیون تن در سال افزایش یافت.
شرکت همچنین با بهره‌برداری از مجتمع گندله‌سازی بهاباد با ظرفیت تولید سالانه ۳.۴ میلیون تن و مشارکت در طرح‌های معدنی و اکتشافی، در مسیر تأمین پایدار مواد اولیه و کاهش ریسک تأمین خوراک واحدهای تولیدی خود گام برداشته است. در مجموع، آهن و فولاد غدیر ایرانیان با تمرکز بر توسعه ظرفیت‌های تولید، تکمیل زنجیره از معدن تا فولاد و افزایش بهره‌وری، به دنبال تثبیت و ارتقای جایگاه خود در صنعت فولاد کشور است.
تولید و فروش:
محصول نهایی و اصلی شرکت آهن اسفنجی است که در کارخانه احیای مستقیم اردکان تولید می‌شود. گندله سنگ‌آهن به‌عنوان محصول میانی زنجیره تولید، خوراک اصلی واحد آهن اسفنجی محسوب می‌شود و کنسانتره سنگ‌آهن نیز ماده اولیه موردنیاز کارخانه گندله‌سازی است. در همین راستا، شرکت با احداث مجتمع گندله‌سازی بهاباد با ظرفیت اسمی سالانه ۳.۴ میلیون تن که در سال ۱۴۰۳ به بهره‌برداری رسید، بخشی از زنجیره تأمین مواد اولیه خود را تکمیل کرده است. بخش عمده گندله تولیدی شرکت به‌عنوان خوراک در واحد تولید آهن اسفنجی مصرف شده و مازاد تولید از طریق بورس کالای ایران به فروش می‌رسد. این موضوع ضمن کاهش وابستگی شرکت به تأمین‌کنندگان خارجی، موجب افزایش پایداری تولید و کاهش ریسک تأمین مواد اولیه می‌شود.
در بخش فروش، آهن اسفنجی تولیدی شرکت از طریق بورس کالای ایران عرضه می‌شود و نرخ فروش آن متأثر از شرایط عرضه و تقاضای بازار و نسبت قیمت آهن اسفنجی به نرخ شمش فولاد خوزستان تعیین می‌شود. بنابراین تغییرات نرخ شمش فولاد، میزان تقاضای واحدهای فولادسازی و شرایط عرضه آهن اسفنجی در بورس کالا از مهم‌ترین عوامل مؤثر بر نرخ فروش محصول اصلی شرکت به شمار می‌روند.
مواد اولیه و ساختار بهای تمام‌شده:
در ساختار بهای تمام‌شده تولید شرکت آهن و فولاد غدیر ایرانیان، مواد مستقیم با سهم ۸۸ درصدی بیشترین بخش هزینه‌های تولید را به خود اختصاص داده‌اند. همچنین هزینه دستمزد مستقیم و سربار تولید به‌ترتیب ۲ و ۱۰ درصد از مجموع بهای تمام‌شده را تشکیل می‌دهند.
بخش عمده هزینه مواد مصرفی شرکت مربوط به کنسانتره سنگ‌آهن، گندله و گاز مصرفی کارخانه‌های اردکان و بهاباد است. کنسانتره سنگ‌آهن به‌عنوان ماده اولیه واحد گندله‌سازی بهاباد و گندله به‌عنوان خوراک اصلی واحد تولید آهن اسفنجی اردکان مورد استفاده قرار می‌گیرد. در بخش سربار تولید نیز بیشترین سهم هزینه‌ها مربوط به انرژی و حقوق و دستمزد غیرمستقیم کارکنان است.
با توجه به سهم بالای مواد مستقیم در ساختار بهای تمام‌شده، تغییرات نرخ کنسانتره و گندله سنگ‌آهن و همچنین تعرفه گاز مصرفی، از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر هزینه تولید و حاشیه سود ناخالص شرکت به شمار می‌روند.
روند سودآوری:
زیرمجموعه‌ها:
1. فولاد شاهرود: شرکت ۳۸ درصد سهام فولاد شاهرود را در اختیار دارد. این شرکت در زمینه تولید شمش فولادی و میلگرد فعالیت داشته و ظرفیت اسمی تولید سالانه آن ۱۰۰ هزار تن شمش فولادی و ۲۰۰ هزار تن میلگرد است.
2. صنایع معدنی نوظهور شاهرود: شرکت مالک ۳۰ درصد سهام صنایع معدنی نوظهور شاهرود است. این شرکت در زمینه تولید کاغذ سنگی فعالیت دارد و ظرفیت نهایی طرح آن ۲۰ هزار تن در سال در چهار فاز ۵ هزار تنی پیش‌بینی شده است.
3. صنایع معدنی نوظهور کویر بافق: شرکت ۳۴ درصد سهام صنایع معدنی نوظهور کویر بافق را در اختیار دارد. این شرکت در زمینه استخراج و فرآوری سنگ‌آهن فعالیت داشته و طرح احداث کارخانه کنسانتره با ظرفیت سالانه ۱.۲ میلیون تن را در دست اجرا دارد.
4. صنایع معدنی عصر نوین بهاباد: شرکت مالک ۱۹ درصد سهام صنایع معدنی عصر نوین بهاباد است. این شرکت در زمینه تولید کنسانتره سنگ‌آهن فعالیت داشته و ظرفیت اسمی کارخانه آن یک میلیون تن در سال است که قابلیت افزایش تا ۱.۳ میلیون تن را دارد.
5. توسعه آهن و فولاد گل‌گهر: شرکت ۱۰ درصد سهام توسعه آهن و فولاد گل‌گهر را در اختیار دارد. این شرکت یکی از تولیدکنندگان بزرگ آهن اسفنجی کشور بوده و ظرفیت اسمی تولید سالانه آن حدود ۳.۵ میلیون تن است. همچنین طرح احداث واحد فولادسازی و نورد با ظرفیت ۳ میلیون تن در سال را در برنامه توسعه خود دارد.
6. توسعه فولاد قشم: شرکت مالک ۱۰ درصد سهام توسعه فولاد قشم است. این شرکت با هدف تکمیل زنجیره فولاد تأسیس شده و طرح‌هایی شامل تولید سالانه ۵ میلیون تن گندله، ۳.۴ میلیون تن آهن اسفنجی و مجموعاً ۳ میلیون تن شمش و اسلب فولادی را در برنامه توسعه‌ای خود دارد.
برآورد ارزش‌گذاری
عنوان | 6ماه دوم 1405 | سال 1406 |
تولید آهن اسفنجی | 550 هزار تن | 1.2 میلیون تن |
تولید گندله | 900 هزار تن | 2 میلیون تن |
نرخ دلار آزاد | 290 هزار تومان | 360 هزارتومان |
نرخ دلار توافقی | 200 هزار تومان | 300 هزار تومان |
شمش فخوز-دلار | 400 | 400 |
ضریب اسفنجی به شمش | 54% | 54% |
ضریب گندله به شمش | 21% | 21% |
ضریب کنسانتره به شمش | 16% | 16% |
نرخ گاز سنت | 21 | 21 |
سود هر سهم | 3،266 | 4،692 |
درصد تقسیم | 90 | 90 |
P/E Forward | 4.5 | 2.5 |
ارزش دلاری
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.