زمان ورود به سهام گروه پتروشیمی فرا رسیده است ؟

بورس24 : بازار از دوره جنگ 40 روزه به پتروشیمی‌ها پشت کرده؛ ترسی که ریشه در آسیب به زیرساخت‌ها و چالش‌های یوتیلیتی دارد. طی ماه‌های گذشته ضعف در تامین خوراک و محاصره دریایی، گلوگاه صادراتی این گروه را تنگ‌تر از همیشه کرده است. با این حال، نباید اسیر هیجانِ فروش شد. در میان این بدبینی‌ها، نمادهایی با P/E تحلیلیِ جذاب پیدا می‌شوند که اگر گره محاصره دریایی باز شود، فنرِ سودآوری‌شان به سرعت رها خواهد شد.

در این گروه زاگرس که به مجمع رفته، در قیمت‌های 10 هزار تومانی گزینه بدی برای خرید نیست. این شرکت قصد دارد سرمایه خود را از سطوح 240 میلیارد تومانی به 2,400 میلیارد تومان (معادل 900%) از محل سود انباشته افزایش دهد. در طرح توجیهی این افزایش سرمایه، سود زاگرس برای سال جاری حدود 5 هزار تومان پیش‌بینی شده و این در حالیست که سود سال گذشته حوالی 1.6 همت بود. به نظر به این اعداد در گزارش شرکت نمی‌توان وزن داد اما بسیار محتمل است که زاگرس برای امسال 2,500 تا 3,000 تومان سود بسازد و این یعنی قیمت‌های فعلی برای خرید ریسک چندانی ندارد.

در سوی دیگر اروند را داریم که طی مدت اخیر اصلاح کمرشکنی داشت و البته تقسیم سود خوبی در مجمع داشت. در اروند باید گزارش 3 ماهه را دید اما به نظر قیمت‌های 4,300 تومانی کف سهم باشد و افت بیش از این را نداشته باشد.

اما پتروشیمی پارس در یک مجمع موفق 44 تومان از سود 48 تومانی سال گذشته را تقسیم کرد. پارس در 3 ماه ابتدای دوره حرفی برای گفتن ندارد اما با این نرخ ارز و در صورتی که عملیات شرکت از مرداد ماه روی غلتک بیفتد، برای امسال می‌تواند 35 تا 40 تومان بسازد و این یعنی سطوح 180 تومانی کف قیمت سهم است.

در این گروه مارون هم در این قیمت‌ها جذاب است. سهمی که 940 تومان ساخته و یک افزایش سرمایه بیش از 300 درصدی از محل سود انباشته دارد.

در هلدینگ‌ها نیز مهرگان و نماد را در این قیمت‌ها بیشتر می‌پسندیم. به‌خصوص مهرگان که هنوز گزارش 12 ماهه حسابرسی شده را نداده و به مجمع هم نرفته است. به نظر مهرگان یکی از گزینه‌های بشدت جذاب بازار است.

بطور کل فکر می‌کنیم با رسیدن گزارش‌های تیرماه، روند معاملات در گروه پتروشیمی کمی روشن‌تر شود.