در گروه پتروشیمی با وجود ترس بازار از اتفاقات سیاسی و آسیب به واحدهای یوتیلیتی در بندر ماهشهر و عسلویه اما برخی از شرکتها عملکرد خیرهکنندهای داشتند و با این گزارشها احتمالا معاملات و تحرکات بهتری را در پتروییها داشته باشیم.
بورس24 : در گروه پتروشیمی با وجود ترس بازار از اتفاقات سیاسی و آسیب به واحدهای یوتیلیتی در بندر ماهشهر و عسلویه اما برخی از شرکتها عملکرد خیرهکنندهای داشتند و با این گزارشها احتمالا معاملات و تحرکات بهتری را در پتروییها داشته باشیم.
در این گروه، شاراک در یک گزارش فصلی خاص با 22,8 هزار میلیارد تومان فروش به سود خالص 209 تومانی رسید که 920% بیشتر از دوره مشابه سال گذشته و همچنین 5% بیشتر از کل بودجه سال 1404 است ! شاراک جزء محدود پتروشیمیهایی است که هیچگونه مشکلی در دوره جنگ نداشت و در فروش و سود بسیار اهرمی پیش میرود. اما دلیل این گزارش بشدت جذاب چیست ؟
اولا با از مدار خارج شدن رقبا، رقابت بر سر محصولاتی نظیر اتیل هگزانول که با زیان فروخته میشدند افزایش یافت و این کالا به سود رسید. دوما، محصولاتی مثل پلی بوتادین، وینیل استات و اتیلن اکساید یا حتی محصولات پُر سودی مثل پلی اتیلین و پلی پروپیلن با جهش حاشیه سود مواجه شدند. حقیقت این است که نمیتوان شاراک را خطی دید اما دستکم میتوان گفت که شرکت برای امسال قابلیت رسیدن به سود حداقلی 500 تومانی را دارد و همین موضوع میتواند شاراک را به سرعت به قیمتهای بیش از 2 هزار تومانی پرتاب کند. (در بازار سهشنبه نیز شاراک با رشد بیش از 35 درصدی به تابلوی معاملات بازگشت ... !)
اما زاگرس هم عالی بود و بازار را با وجود محاصره دریایی فصل بهار و مشکل در تامین یوتیلیتی سورپرایز کرد. شرکت پتروشیمی زاگرس در 3 ماه ابتدایی سال با فروش 11 هزار میلیارد تومانی که 13% کمتر از دوره مشابه سال گذشته است، 752 تومان سود ساخت که 57% بیشتر از بهار 1404 است !
حقیقتا برآورد سود زاگرس تا زمان تداوم ریسکهای سیاسی دشوار است اما همانطور که اخیرا هم عنوان شد، شرکت برای سال جاری قابلیت رسیدن به سود 2,500 تا 3,000 تومانی را دارد. رشد نرخ متانول در بازارهای جهانی و جهش نرخ ارز، حاشیه سود شرکت را از میانگین حدود 25% پارسال به 48% در بهار امسال رسانده است.
در اورهسازان، خراسان عدد خوبی برای بازار رو کرد که البته با توجه به فروش 5.3 همت فصل بهار، عدد قابل انتظاری بود. شرکت پتروشیمی خراسان در کوارتر نخست امسال 237 تومان سود ساخته که 178% بیشتر از دوره مشابه سال قبل و همچنین معادل 43% کل سود 549 تومانی پارسال است. به نظر خراسان خیلی در تامین مواد اولیه مشکل ندارد و از این رو محتمل است که برای امسال به حوالی هزار تومان سود دست یابد. البته بهتر است برای قضاوت دقیقتر گزارش ماهانه تیر را هم ببینیم ....
و سر آخر به پتروشیمی بوعلی میرسیم که او هم بازار را غافلگیر کرد. فروش این شرکت در فصل بهار به 25 همت رسیده که 26% بیشتر از پارسال است اما کنترل بهای تمام شده منجر به جهش 135 درصدی حاشیه سود ناخالص شده و در همین راستا شرکت در 3 ماه ابتدای دوره 472 تومان سود محقق کرده که بیش از 6 برابر دوره مشابه سال گذشته است.
با انتشار این گزارش، P/E سهم به کمتر از 3.7 واحد تعدیل شد و به نظر بازگشایی خوبی را نهتنها در بوعلی که در زاگرس نیز داشته باشیم. تحرکات روز گذشته در گروه پتروشیمی دقیقا در راستای گزارش خوب برخی از نمادهای مورد بررسی قرار گرفته یاد است ...
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.