با اتکا به چشمانداز مثبت تولید محصولات استراتژیک مانند لوله مترو و پایه های چدنی، بودجه «هانیکو» برای سال ۱۴۰۵ رشد سود ناخالص ۷۰ درصدی را پیشبینی میکند. درآمد پیشبینی شده ۵.۶ همت و سود ناخالص ۱.۷ همت، در مقایسه با سال قبل، نویدبخش افزایش قابل توجه سودآوری این شرکت صنعتی است که نقش کلیدی در صنایع آب، برق، حمل و نقل ریلی و توسعه بنادر ایفا میکند.
بورس24 : «هامون نایزه» با نماد «هانیکو» جایگاه استراتژیکی در صنعت کشور داشته و به عنوان بزرگترین تولید کننده لوله و اتصالات چدن (قابل استفاده در خطوط آبرسانی) و مقاطع فولادی و پایه های چدنی (قابل استفاده در شبکه برق) شناخته می شود و در بورس تهران تقریبا 4.6 همت مارکت کپ دارد.
یکی از محصولات استراتژیک «هانیکو»، تولید صفحه زیر ریل مترو است که با توجه به برنامه های گسترش مترو در تهران، مشهد، اصفهان و ... میتواند سودآوری قابل توجهی برای شرکت به همراه داشته باشد. همچنین بولارد اسکله ای نیز که وظیفه مهار کابل های کشتی را بر عهده دارد نیز در سبد محصولات «هانیکو» دیده می شود. به بیان بهتر، کاربرد محصولات «هانیکو» تنها به حوزه آب و برق محدود نمی شود و شرکت می تواند نقش حیاتی در صنعت حمل و نقل ریلی، توسعه بنادر و ... داشته باشد.
بهبود 36% حاشیه سود خالص
ماده اولیه شرکت آهن قراضه، مواد افزودنی ذوب و ملات سیمان بوده که تماما از بازارهای داخلی تامین می شود و در نتیجه محاصره دریایی و محدودیت تردد کشتی ها تاثیری بر فرآیند تولید و فروش شرکت نخواهد داشت و در شرایط فعلی، چنین مزیت رقابتی برای سرمایه گذاران حائز اهمیت است.
اتکای به بازار داخل چنین اثری بر مهمترین سرفصل هزینه های شرکت دارد:
در بهار 1405 که صورت های مالی اکثر شرکتهای بورسی جامپ های سه رقمی در نرخ خرید مواد اولیه دیده می شود، «هانیکو» مسیر کاملا متفاوتی را رفته و نرخ خرید آهن قراضه به عنوان ماده اولیه اصلی نسبت به بهار 1404 تنها 8% رشد داشته است!!
و نکته قابل ملاحظه اینجاست که در همین مدت، نرخ فروش محصول اصلی یعنی لوله ها 43% رشد داشته و در نتیجه این رویداد، حاشیه سود خالص شرکت بهبود چشمگیری داشته و از 11% به 15% رسیده است؛ تقریبا 36% بهبود مهمترین پارامتر سنجش سودآوری.
رشد 26% یا افت 21%؟
لوله های داخلی سهم بالایی در سبد درآمدی «هانیکو» دارند. در گزارش فصل بهار، تقریبا 86 هزار متر لوله داخلی تولید شده و با فروش 68 هزار متر به نرخ متوسط 8 میلیون تومان، بالغ بر 546 میلیارد تومان درآمد در بازار داخل کسب شده است. در بودجه 9 ماهه 1405، برآورد شده که نرخ فروش هر متر لوله برابر با 5.3 میلیون تومان باشد که خب! بسیار محافظه کارانه بوده و با این نرخ دلار و تورم فعلی، به احتمال زیاد شاهد انحراف مثبت در نرخ فروش این محصول خواهیم بود.
البته اشاره شده که 78 هزار متر از این محصول در انبار شرکت موجود بوده که در صورت فروش به نرخ بهار ماه یعنی 8 میلیون تومان، پتانسیل درآمدی معادل 624 میلیارد تومان برای شرکت وجود دارد. در حقیقت آن چیزی که از یادداشت های توضیحی برداشت می شود آن است که افت 21% درآمدهای عملیاتی در بهار 1405 نسبت به 1404، به دلیل نگهداری محصول و فروش در زمان های بعدی با قیمت بهتر است که به سود بالاتر برای سهامداران ختم شود.
در نتیجه عملکرد «هانیکو» با توجه به مجموع ارقام درآمد عملیاتی + پتانسیل درآمدی (موجودی انبار) قابل قبول ارزیابی می شود؛ عملا ارزش درآمدهای مذکور بالغ بر 1.6 همت خواهد بود که نسبت به دوره مشابه رشد 26% را نشان می دهد، نه افت 21% !
پیش بینی رشد 70% سود ناخالص
برای دوره 1405، بر اساس بودجه، تارگت درآمدی در سطح 5.6 همت پیش بینی شده که نسبت به دوره 1404 رشد تقریبا 800 الی 900 میلیاردی را نشان می دهد. برآورد شده سود ناخالص در سطح 1.7 همت خواهد بود که نسبت به دوره قبل یعنی سود ناخالص 1 همتی، پتانسیل رشد 70% را نشان می دهد.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.