اصلاح قیمت یعنی چه و چه تفاوتی با ریزش بازار دارد؟

بورس24 : اصلاح قیمت به کاهش موقت قیمت یک دارایی در مسیر یک روند بزرگ‌تر (صعودی یا نزولی) گفته می‌شود. برخلاف ریزش‌های شدید که نشانه تغییر روند بازار هستند، اصلاح قیمت اغلب نشانه‌ای سالم از فعالیت بازار محسوب می‌شود. اصلاح‌ها به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فرصت ورود دوباره یا تثبیت سود می‌دهند.

مثال:

روز گذشته در مطلب بازگشت پرقدرت بیت‌کوین ؛ آیا صعود ادامه دارد؟ یک خط روند مشخص کردیم که قیمت خط روند را شکست و امروز کمی عقب نشینی کرده است. این افت، یک اصلاح قیمت در روند صعودی محسوب می‌شود، نه آغاز ریزش سنگین.

اصلاح قیمت چه تفاوتی با ریزش دارد؟

• اصلاح قیمت: معمولا بین ۵٪ تا ۲۰٪ کاهش نسبت به سقف اخیر است و بخشی طبیعی از روند بازار است. پس از اصلاح، قیمت اغلب دوباره به روند اصلی بازمی‌گردد.

• ریزش: کاهش ناگهانی و عمیق قیمت است که غالباً بیش از ۲۰٪ افت دارد و ممکن است روند بازار را تغییر دهد.

دلایل وقوع اصلاح قیمت

چرا بازار اصلاح می‌کند؟ دلایل مختلفی دارد:

شناسایی سود (Profit Taking)
سرمایه‌گذاران پس از رشد قیمت، اقدام به فروش بخشی از دارایی خود می‌کنند تا سود محقق‌شده داشته باشند.

انتشار اخبار منفی یا ریسک‌های سیاسی
اخباری مثل تغییر قوانین مالیاتی، بحران‌های سیاسی یا اقتصادی می‌تواند اصلاح موقتی ایجاد کند.

اشباع خرید (Overbought)
از نظر تحلیل تکنیکال، شاخص‌هایی مثل RSI یا Stochastic اگر در ناحیه اشباع خرید قرار گیرند، اصلاح قیمت محتمل است.

بازار نیاز به استراحت دارد
روندهای پرقدرت نمی‌توانند بی‌وقفه ادامه داشته باشند. اصلاح کمک می‌کند فشار خرید یا فروش تخلیه شود.

اصلاح قیمت در روند صعودی و نزولی

• در روند صعودی: اصلاح به‌معنای کاهش مقطعی قیمت در یک مسیر رو به بالا است. بسیاری از معامله‌گران، اصلاح را فرصت خرید می‌دانند.

• در روند نزولی: اصلاح به‌معنای بازگشت مقطعی قیمت به سمت بالا است (پولبک). در این حالت، معامله‌گران فرصت فروش در قیمت‌های بهتر پیدا می‌کنند.

انواع اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال

تحلیل‌گران تکنیکال معمولاً اصلاح‌ها را به چند مدل تقسیم می‌کنند:

1. اصلاح قیمتی (Price Correction)

کاهش مستقیم قیمت بدون تغییر زیاد در زمان. مثلاً ریزش سریع ۱۰ درصدی در دو روز.

2. اصلاح زمانی (Time Correction)

قیمت تغییر زیادی نمی‌کند، اما بازار وارد فاز نوسانی و رنج می‌شود تا انرژی لازم برای ادامه روند اصلی را ذخیره کند.

3. پولبک (Pullback)

قیمت پس از شکست یک سطح مهم (مثلاً مقاومت)، به همان سطح برمی‌گردد و دوباره روند اصلی را ادامه می‌دهد.

چطور اصلاح قیمت را تشخیص دهیم؟

برای تشخیص اصلاح قیمت، معامله‌گران از ابزارهای مختلفی استفاده می‌کنند:

 فیبوناچی اصلاحی (Fibonacci Retracement)
یکی از مهم‌ترین ابزارهاست. اصلاح‌ها معمولاً بین سطوح ۳۸.۲٪، ۵۰٪ یا ۶۱.۸٪ رخ می‌دهند.

میانگین‌های متحرک (Moving Averages)
اصلاح‌های کوتاه‌مدت اغلب روی MA20 یا MA50 متوقف می‌شوند.

شاخص قدرت نسبی (RSI)
اگر RSI در ناحیه اشباع خرید یا فروش باشد، احتمال اصلاح قیمت بالا می‌رود.

بیشتر بخوانید: اندیکاتور RSI چیست و چگونه از آن در تحلیل تکنیکال استفاده کنیم؟

سطوح حمایت و مقاومت
قیمت در اصلاح اغلب تا سطح حمایت (در روند صعودی) یا مقاومت (در روند نزولی) عقب‌نشینی می‌کند.

مدیریت ریسک در زمان اصلاح قیمت

مهم‌ترین اصل در زمان اصلاح قیمت، مدیریت ریسک است. چند نکته طلایی:

• همیشه حد ضرر مشخص کنید.

• با اصلاح قیمت، به‌صورت هیجانی معامله نکنید.

• بررسی کنید اصلاح جزئی است یا نشانه تغییر روند.

• سایز پوزیشن‌های معاملاتی خود را مدیریت کنید.

اصلاح قیمت در بازارهای مختلف

در بورس

اصلاح قیمت سهام معمولاً به دلیل انتشار گزارش مالی، خبرهای اقتصادی یا تغییرات بنیادی رخ می‌دهد. اصلاح در بازار سهام می‌تواند فرصت خرید جذابی باشد.

در ارز دیجیتال

ارزهای دیجیتال به‌دلیل نوسانات شدید، اصلاح‌های عمیق‌تر از بازار بورس دارند. اما در اکثر مواقع، اصلاح‌ها بخشی از روند صعودی بزرگ‌تر هستند.

در بازار فارکس

در فارکس، اصلاح قیمت اغلب ناشی از انتشار اخبار کلان اقتصادی مثل نرخ بهره یا داده‌های اشتغال است.

اصلاح قیمت تهدید یا فرصت؟

برای معامله‌گران حرفه‌ای، اصلاح قیمت فرصت خرید یا فروش بهتر است. اما برای تازه‌واردان، ممکن است موجب استرس یا تصمیم‌گیری‌های هیجانی شود.

یادتان باشد: اصلاح‌ها بخشی طبیعی از هر بازار مالی هستند. اگر استراتژی معاملاتی داشته باشید، اصلاح قیمت را دشمن نمی‌دانید، بلکه از آن به نفع خود استفاده می‌کنید!

اصلاح قیمت در هر بازار مالی موضوعی اجتناب‌ناپذیر است. این حرکت موقتی قیمت‌ها، فرصتی برای استراحت بازار و جذب نیرو برای ادامه روند است. شناخت اصلاح‌ها و نحوه مدیریت معاملات در چنین شرایطی، یکی از مهارت‌های کلیدی هر معامله‌گر موفق است.